价值分析☆ ◇000537 中绿电 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 3 2 0 0 0 5
6月内 3 2 0 0 0 5
1年内 3 3 0 0 0 6
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ -0.17│ 0.34│ 0.49│ 0.48│ 0.68│ 0.86│
│每股净资产(元) │ 12.25│ 8.81│ 9.21│ 9.62│ 10.18│ 10.94│
│净资产收益率% │ -1.38│ 3.86│ 5.36│ 5.00│ 6.09│ 7.92│
│归母净利润(百万元) │ -314.96│ 632.70│ 919.58│ 990.00│ 1398.00│ 1771.80│
│营业收入(百万元) │ 19582.99│ 3429.81│ 3690.59│ 5127.75│ 8384.92│ 10757.65│
│营业利润(百万元) │ -515.34│ 818.24│ 1150.31│ 1283.08│ 2063.64│ 2750.05│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-30 增持 维持 --- 0.51 0.66 0.82 民生证券
2024-10-30 买入 维持 --- 0.51 0.70 0.96 银河证券
2024-09-02 买入 维持 --- 0.45 0.72 0.98 银河证券
2024-08-30 增持 维持 --- 0.48 0.65 0.82 民生证券
2024-08-29 买入 维持 9.75 0.44 0.65 0.72 国泰君安
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-30│中绿电(000537)2024年三季报点评：业绩超预期，装机增速明确
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：考虑到公司装机规划以及储备项目带来的增长空间，我们预计24/25/26年归母净利润10.58/13
.58/16.92亿元，EPS分别为0.51/0.66/0.82元，对应10月29日收盘价PE分别为18/14/11倍，维持“谨慎推荐”
评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-30│中绿电(000537)新项目转商贡献业绩增量，在建项目进展顺利
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议:预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润10.45、14.51、19.74亿元，对应PE18.35x、13.21
x、9.71x，维持推荐评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-09-02│中绿电(000537)2024年中报点评：装机容量高增，项目储备丰富
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议:预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润9.28、14.85、20.22亿元，对应PE18.71x、11.69x
、8.58x，维持推荐评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-30│中绿电(000537)2024年半年报点评：风资源转差，业绩有所下滑
──────┴─────────────────────────────────────────
投资建议：考虑到公司装机规划以及储备项目带来的增长空间，我们预计24/25/26年归母净利润10.02/13
.53/16.88亿元，EPS分别为0.48/0.65/0.82元，对应8月29日收盘价PE分别为17/13/10倍，维持“谨慎推荐”
评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-29│中绿电(000537)2024年半年报点评：潜在装机增量可观，静待业绩释放
──────┴─────────────────────────────────────────
维持“增持”评级：考虑到无补贴项目投运后公司平均电价下滑，下调2024~2026年EPS至0.44/0.65/0.72
元（原0.59/0.77/0.83元），参考可比公司估值，考虑到公司装机成长空间广阔，给予公司2025年15倍PE估值
，下调目标价至9.75元，维持“增持”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
