价值分析☆ ◇000550 江铃汽车 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.67│ 1.06│ 1.71│ 2.13│ 2.71│ 3.30│
│每股净资产(元) │ 9.91│ 10.71│ 11.99│ 14.12│ 16.83│ 20.13│
│净资产收益率% │ 6.71│ 9.90│ 14.26│ 15.00│ 16.00│ 16.00│
│归母净利润(百万元) │ 574.17│ 915.05│ 1475.60│ 1841.00│ 2339.00│ 2850.00│
│营业收入(百万元) │ 35221.31│ 30100.28│ 33167.33│ 43177.00│ 52087.00│ 61492.00│
│营业利润(百万元) │ 566.31│ 900.26│ 795.31│ 1701.00│ 2218.00│ 2740.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-03-30 增持 首次 --- 2.13 2.71 3.30 国海证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-03-30│江铃汽车(000550)2023年报点评：2023年归母净利润同比+61%，“出口+新品”双轮驱动
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测和投资评级：公司SUV出口表现亮眼，叠加未来大道、Ranger等高端皮卡新品放量，未来有望实
现量利齐升，因此我们预计公司2024-2026年实现营业总收入432、521、615亿元，同比增速为30%、21%、18%
；实现归母净利润18.4、23.4、28.5亿元，同比增速为25%、27%、22%；EPS为2.13、2.71、3.3元，对应当前
股价的PE估值分别为14、11、9倍，首次覆盖给予“增持”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
