价值分析☆ ◇000567 海德股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-25
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1年内 8 4 0 0 0 12
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【2.盈利预测统计】 暂无数据
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 0EPS 1EPS 2EPS 研究机构
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2023-10-25 买入 维持 --- 0.80 1.07 1.47 太平洋证券
2023-10-25 未知 未知 --- 0.75 0.86 1.00 中信证券
2023-10-24 增持 维持 --- 0.75 1.06 1.62 财通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-10-25│海德股份(000567)不良处置规模持续扩大，数字科技部助力降本增效
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公司抓住时代红利，规模效能稳步提升，增厚业绩基础同时，稳固核心优势，因此我们预计公司2023-202
5年营业收入分别为19.13、34.43、57.85亿元，同比增速分别为80%、80%、68%。归母净利润分别为10.72、14
.37、19.78亿元，同比增速分别为53.13%、34.01%、37.67%。EPS分别为0.80、1.07、1.47元/股。参照可比公
司估值，我们给予公司2023年14.66倍PE，维持“买入”评级。
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2023-10-25│海德股份(000567)重大事项点评：携手山东铁路发展基金，个贷不良布局加速
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盈利预测、估值与评级：考虑到公司的机构困境资管业务发展势头良好，同时公司在个贷不良业务布局的
拓展上积极作为，我们调整公司2023/2024/2025年EPS预测至0.75/0.86/1.00元（原预测为0.62/0.84/1.06元
），当前股价为11.35元，对应2023~2025年PE为15/13/11倍。
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2023-10-24│海德股份(000567)成立个贷、机构不良基金，打开业务增长天花板
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投资建议：机构不良业务奠定业绩基础，个贷不良业务空间广阔，业绩有望维持高增。我们预计2023、20
24、2025年公司营业收入分别为14.75、34.91、68.68亿元，同比增速分别为38.7%、136.7%、96.7%，归母净
利润分别为10.15、14.25、21.88亿元，同比增速分别为45.0%、40.3%、53.6%。公司当前股价对应2023、2024
、2025年PE分别为14.62、10.42x、6.78x。维持“增持”评级。
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