价值分析☆ ◇000591 太阳能 更新日期：2024-05-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-17
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.39│      0.35│      0.40│      0.46│      0.49│      0.55│
│每股净资产(元)      │      4.95│      5.58│      5.87│      6.18│      6.53│      6.93│
│净资产收益率%       │      7.93│      6.35│      6.88│      7.36│      7.48│      7.90│
│归母净利润(百万元)  │   1180.85│   1386.54│   1578.66│   1779.00│   1911.00│   2141.00│
│营业收入(百万元)    │   7015.77│   9236.38│   9540.40│   8520.00│   9571.00│  10140.00│
│营业利润(百万元)    │   1242.22│   1657.01│   1891.41│   2167.00│   2327.00│   2606.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-17     买入       维持              ---       0.46       0.49       0.55       光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-17│太阳能(000591)2023年年报点评：光伏制造、发电板块储备项目充沛，产业链持续扩张      
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    盈利预测、估值与评级：考虑到公司光伏上网电价边际下行（23年含税上网电价为0.788元/千瓦时，同比
下降4.95%）叠加光伏产品出货单价同比下行（23年出货价为1.25元/瓦，同比下降39%），我们下调2024-2025
年的归母净利润预测为17.79/19.11亿元（分别下调37%/44%），并新增2026年归母净利润预测为21.41亿元， 
对应EPS分别为0.46/0.49/0.55元。当前股价对应24年PE为12倍。鉴于公司在手光伏装机容量核准充沛、光伏 
制造订单丰厚，未来增长确定性强，维持“买入”评级。                                              

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