价值分析☆ ◇000617 中油资本 更新日期：2024-06-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.44│ 0.39│ 0.39│ 0.47│ 0.50│ 0.56│
│每股净资产(元) │ 7.35│ 7.56│ 7.92│ 8.34│ 8.73│ 9.17│
│净资产收益率% │ 5.98│ 5.14│ 4.92│ 5.80│ 5.90│ 6.20│
│归母净利润(百万元) │ 5550.12│ 4917.99│ 4926.37│ 5958.00│ 6332.00│ 7061.00│
│营业收入(百万元) │ 738.52│ 745.10│ 770.34│ 889.00│ 941.00│ 1008.00│
│营业利润(百万元) │ 13498.00│ 13014.22│ 13435.88│ 15968.00│ 16968.00│ 18921.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-01 买入 维持 6.67 0.47 0.50 0.56 东方证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-01│中油资本(000617)2023年报点评：营收保持高增，资产温和扩张
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在石油价格延续上涨、金融周期有望筑底、央企市值管理考核全面推进下，公司经营基本面有较好支撑，
ROE有望进入上行通道。考虑到2023年利润增速低于预期，我们小幅调整盈利预测，预测公司24/25/26年归母
净利润增速为20.9%/6.3%/11.5%，BVPS为8.34/8.73/9.17元（24/25年前值为8.29/8.74元）,当前股价对应PB
为0.7X/0.7X/0.6X。采用可比公司估值法，我们给予中油资本24年0.8倍PB，对应目标价为6.67元，维持“买
入”评级。
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