价值分析☆ ◇000623 吉林敖东 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-08
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               5              0              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.53│      1.53│      1.25│      1.89│      2.09│       ---│
│每股净资产(元)      │     20.89│     21.90│     22.83│     24.80│     26.60│       ---│
│净资产收益率%       │      7.16│      6.84│      5.36│      7.45│      7.73│       ---│
│归母净利润(百万元)  │   1780.50│   1780.64│   1459.88│   2193.00│   2429.00│       ---│
│营业收入(百万元)    │   2303.76│   2868.21│   3449.12│   3999.00│   4666.00│       ---│
│营业利润(百万元)    │   1764.00│   1125.70│   1382.40│   2319.00│   2590.00│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2023-11-08     买入       调高            20.74       1.89       2.09        ---       国联证券
2023-10-25     买入       首次            22.67       1.94       2.29        ---       天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-11-08│国联证券-吉林敖东(000623)员工持股时间延长，持续提升管理积极性-231108              
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    盈利预测、估值与评级                                                                        
    我们预计公司2023-2025年收入分别为34.16/39.99/46.66亿元，对应增速分别为19.11%/17.05%/16.69%；
归母净利润分别为19.01/21.93/24.29亿元，对应增速分别为6.75%/15.38%/10.76%；EPS分别为1.63/1.89/2.0
9元/股，3年CAGR为10.91%。鉴于公司引进新营销模式，并积极布局新领域，核心产品有望持续增长。参考可 
比公司相对估值，我们给予公司2024年11倍PE，目标价20.74元，给予“买入”评级                       

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  2023-10-25│吉林敖东(000623)安神补脑领导品牌，医药、金融、健康多轮驱动发展                    
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    我们预计公司2023-2025年总体收入分别为34.49/40.46/46.90亿元，同比增长分别为20.26%/17.31%/15.9
1%；归属于上市公司股东的净利润分别为20.18/22.54/26.59亿元，EPS分别为1.73/1.94/2.29元。考虑到公司
作为知名的品牌OTC企业，中成药业务增长稳健，且化药与大健康业务持续拓展带来较好的成长性，我们看好 
公司医药业务未来发展；同时公司通过股权投资每年获取稳健的投资收益，整体基本面优秀。首次覆盖，给予
“买入”评级，目标价22.67元/股。                                                                

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