chaguwang.cn-查股网.中国

查股网.CN

 
000657(中钨高新)最新价值分析报告
 

查询最新价值分析报告(输入股票代码):

价值分析☆ ◇000657 中钨高新 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】 【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-01-11 时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计 ──────────────────────────────────────────────── 3月内 2 1 0 0 0 3 6月内 7 3 0 0 0 10 1年内 22 5 0 0 0 27 ──────────────────────────────────────────────── 【2.盈利预测统计】(近6个月) ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ │财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│ ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益(元) │ 0.21│ 0.49│ 0.50│ 0.33│ 0.44│ 0.58│ │每股净资产(元) │ 4.08│ 4.57│ 5.01│ 4.21│ 4.60│ 5.12│ │净资产收益率% │ 5.14│ 10.74│ 9.92│ 7.92│ 9.99│ 11.48│ │归母净利润(百万元) │ 221.11│ 527.58│ 534.55│ 458.33│ 619.58│ 804.37│ │营业收入(百万元) │ 9919.46│ 12093.58│ 13079.97│ 12848.65│ 14591.42│ 16512.48│ │营业利润(百万元) │ 330.28│ 732.41│ 708.54│ 551.48│ 812.45│ 1062.04│ └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【3.盈利预测明细】(近6个月) 日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构 ──────────────────────────────────────────────── 2024-01-11 买入 维持 --- 0.33 0.43 0.53 天风证券 2024-01-11 买入 维持 --- 0.33 0.41 0.54 西南证券 2024-01-10 增持 首次 --- 0.33 0.50 0.63 东北证券 2023-12-26 未知 未知 10 0.32 0.35 --- 中金公司 2023-11-06 买入 维持 --- 0.33 0.43 0.53 天风证券 2023-11-02 增持 首次 --- 0.34 0.45 0.52 中邮证券 2023-10-30 买入 维持 --- 0.33 0.43 0.59 民生证券 2023-10-29 买入 维持 --- 0.34 0.50 0.62 招商证券 2023-10-28 增持 维持 11 --- --- --- 中金公司 2023-10-27 买入 维持 11.6 0.29 0.49 0.68 华泰证券 2023-10-26 买入 维持 --- 0.33 0.41 0.54 西南证券 ──────────────────────────────────────────────── 【4.投资评级明细】(近6个月) ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-11│中钨高新(000657)迈向钨业一体化平台,柿竹园钨产量有望提升近60% ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司作为国内硬质合金龙头企业,业绩增长动力强劲,我们预计23-25年归母净利润4.6/6.0/7 .4亿元,对应当前PE分别为28/22/18倍,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-11│中钨高新(000657)钨矿注入程序启动,公司经营稳定性加强 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资建议:预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.7、5.8、7.5亿元,未来三年归母净利润 复合增速为12.1%,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-01-10│中钨高新(000657)拟收购柿竹园公司点评:优质钨矿注入,完善产业链上下游一体化布局 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资建议:预计2023-2025年公司归母净利润4.6/6.9/8.8亿,考虑到钨矿注入有助于完善公司 钨产业链布局,给予“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-12-26│中钨高新(000657)矿山注入提上日程,向钨资源一体化平台迈进 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与估值 考虑到制造业复苏不及预期,我们下调2023-2024年EPS预期5.8%/5.9%至0.32/0.35元,当前股价对应2023 -2024年P/E分别26.7/23.9x。我们下调目标价9.1%至10元,对应2023-2024年P/E分别31/29x,据目前涨幅空间 17.9%。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-06│天风证券-中钨高新(000657)需求不振经营承压,外部环境改善业绩修复预期仍存-231106 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司作为国内硬质合金龙头企业,业绩增长动力强劲,我们预计23-25年归母净利润4.6/6.0/7 .3亿元(23/24/25年前值为6.8/9.4/12.2亿元,考虑年初至今制造业复苏不及预期,公司相关产品承压,下调 盈利预测),对应当前股价PE分别为29/22/18倍,维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-11-02│中邮证券-中钨高新(000657)Q3需求不振拖累业绩,坚持研发投入静待花开-231102 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:考虑到公司产能扩展速度及经济回暖下刀具等市场景气度回升,预计公司2023/2024/2025年实 现营业收入130.92/151.21/180.67亿元,分别同比变化0.09%/15.50%/19.48%;归母净利润分别为4.81/6.28/7 .30亿元,分别同比变化-9.94%/30.54%/16.18%,对应EPS分别为0.34/0.45/0.52元。 以2023年11月2日收盘价为基准,对应2023-2025E对应PE分别为26.56/20.35/17.51倍。首次覆盖给予公司 “增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-30│中钨高新(000657)2023年三季报点评:销量下滑+费用上升拖累业绩,期待光伏钨丝Q4放量+矿 │山注入 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:公司不断提升刀具及刀片产能,优化产品结构,叠加光伏钨丝项目发展前景广阔,公司盈利能 力有望持续提升。我们预计公司2023-2025年归母净利润为4.56/6.07/8.31亿元,对应现价的PE分别为27/20/1 5倍,维持“推荐”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-29│中钨高新(000657)三季报点评:费用增加致业绩承压,矿山注入渐行渐近 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:前三季度需求不济,公司业绩承压。公司积极拓展战略产品,矿山注入渐行渐进。考虑下游需 求低于预期,预计2023-2025年公司归母净利润4.70、7.03、8.71亿元,对应PE为26.4、17.6、14.2倍,维持 “强烈推荐”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-28│中钨高新(000657)3Q23利润端短期承压,不改龙头长期竞争力 ──────┴───────────────────────────────────────── 考虑到下游需求低迷及费用端压力,我们下调2023/2024年净利润分别16.2%/17.2%至4.7/5.3亿元,当前 股价对应2023/2024年P/E分别28/25x。我们下调目标价10.6%至11元,对应2023/2024年P/E分别32/29x,距当 前股价涨幅空间18.7%,维持“跑赢行业”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-27│中钨高新(000657)苦练内功,静待景气度回升 ──────┴───────────────────────────────────────── 下游需求有待修复,Q3利润有所下滑 中钨高新发布三季报,2023年Q1-Q3实现营收95.48亿元(yoy-4.24%),归母净利3.15亿元(yoy-20.85% ),扣非净利2.37亿元(yoy-36.93%)。其中Q3实现营收30.02亿元(yoy-5.74%,qoq-13.96%),归母净利73 39万元(yoy-56.30%,qoq-48.45%)。考虑到PCB刀具行业竞争的加剧以及上游原辅料价格的冲击,我们下调 公司23 24年盈利预测并增加对于25年的预测,预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.0、6.9、9.4亿元 (前值23 24年8.4、11.5亿元)。可比公司23年Wind一致预期PE均值为45倍,考虑到公司低毛利的粉末、 难溶金属、制品等业务成长性更弱,给予公司23年40倍PE,目标价11.6元(前值20.54元,股本折算后对应现 价15.8),维持“买入”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2023-10-26│中钨高新(000657)2023年三季报点评:Q3业绩承压,需求复苏在即 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资建议:预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.7、5.8、7.5亿元,未来三年归母净利润 复合增速为12.1%,维持“买入”评级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

www.chaguwang.cn & ddx.gubit.cn 查股网提供数据 商务合作广告联系 QQ:767871486