价值分析☆ ◇000676 智度股份 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-12-13
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ -2.19│ 0.10│ -0.32│ 0.21│ 0.28│ 0.39│
│每股净资产(元) │ 2.80│ 3.02│ 2.79│ 2.98│ 3.25│ 3.64│
│净资产收益率% │ -78.03│ 3.47│ -11.36│ 6.80│ 8.25│ 10.60│
│归母净利润(百万元) │ -2901.65│ 133.49│ -404.79│ 261.50│ 347.70│ 498.35│
│营业收入(百万元) │ 10716.33│ 5682.09│ 2658.32│ 2989.05│ 4318.10│ 5787.50│
│营业利润(百万元) │ -2760.18│ 133.11│ -352.49│ 270.65│ 357.65│ 513.65│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-12-13 买入 首次 10.3 0.21 0.26 0.38 国投证券
2023-11-01 买入 首次 --- 0.20 0.29 0.40 国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-12-13│智度股份(000676)自有媒体夯基座,背靠华为享增长
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投资建议:在广告投放逐步恢复的背景下,公司一方面有望受益于华为终端起量带来的结构性流量红利,
另一方面将借力AIGC强化互联网媒体产品的用户体验,进而提高商业化能力,因此我们认为公司有望迎来经营
拐点,实现业绩快速增长,预计2023-2025年实现归母净利润为2.63/3.27/4.85亿,对应EPS为0.21/0.26/0.38
元。公司具有较高的业绩增速,且系华为营销产业链稀缺的上市标的,具备一定的估值溢价,给予2023年50倍
PE,对应6个月目标价为10.30元,首次覆盖给予“买入-A”评级。
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2023-11-01│智度股份(000676)华为核心场景独家广告代理,有望深度受益鸿蒙扩容
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首次覆盖,给予“买入”评级。考虑公司在华为终端出货带动下,广告位的开拓与利润提升都具备较大空
间,我们预计公司2023-2025年营业收入为29.99/43.67/58.08亿元,归母净利润分别为2.60/3.68/5.12亿元,
对应2023年11月1日收盘价,PE分别为41.4/29.3/21.1倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
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