价值分析☆ ◇000700 模塑科技 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-02-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 4 0 0 0 0 4
1年内 4 1 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.00│ -0.21│ 0.54│ 0.62│ 0.75│ 0.92│
│每股净资产(元) │ 2.97│ 2.48│ 3.22│ 3.83│ 4.52│ 5.38│
│净资产收益率% │ -0.13│ -8.52│ 16.73│ 16.90│ 17.63│ 18.30│
│归母净利润(百万元) │ -3.52│ -195.83│ 496.88│ 568.75│ 689.50│ 840.00│
│营业收入(百万元) │ 6102.25│ 7389.87│ 7663.57│ 8616.75│ 9796.50│ 11227.75│
│营业利润(百万元) │ 17.66│ -156.62│ 539.93│ 627.50│ 760.00│ 925.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-02-07 买入 首次 --- 0.58 0.72 0.90 国盛证券
2023-12-20 买入 首次 9.84 0.63 0.75 0.89 西部证券
2023-11-22 买入 首次 --- 0.63 0.77 0.93 华鑫证券
2023-11-12 买入 首次 11.87 0.64 0.77 0.95 国泰君安
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-02-07│模塑科技(000700)核心客户高增长,全球布局迎来收获期
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盈利预测与估值:公司客户优质,产能布局迎来收获期,业绩增长潜力充足。预计公司2023-2025年归母
净利润分别为5.3/6.6/8.2亿元,对应PE分别为7.8/6.3/5.1x,首次覆盖,给予“买入”评级。
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2023-12-20│模塑科技(000700)首次覆盖报告:国内汽车保险杠龙头,海外业务渐入佳境
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投资建议:我们预计2023-2025年公司营收86/97/111亿元,同比+12%/+13%/+15%,归母净利润5.8/6.8/8.
2亿元,同比+17%/+18%/+20%,对应当前股价PE11.0/9.3/7.7X。公司作为国内保险杠龙头,新能源客户持续拓
展+海外业务开启新增长,未来有望加速成长成为国内汽车外饰件系统领导者,给予公司2024年13.5倍PE的目
标估值,目标价10.06元,首次覆盖,给予“买入”评级。
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2023-11-22│模塑科技(000700)公司动态研究报告:新能源驱动高成长,有望成为车用保险杠龙头
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盈利预测
预测2023-2025年收入分别为86.25、97.64、110.93亿元,EPS分别为0.63、0.77、0.93元,当前股价对应
PE分别为14.3、11.7、9.7倍,考虑到公司新能源业务占比迅速提升,海外业务增量空间大,未来有望带来大
幅业绩增量,给予“买入”投资评级。
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2023-11-12│国泰君安-模塑科技(000700)公司首次覆盖报告:深耕汽车外饰,新势力客户及海外贡献新成
│长-231112
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首次覆盖给予增持评级,目标价12.09元。公司深耕汽车外饰领域多年,长期配套奔驰、宝马等豪华品牌
,近几年公司新能源及海外业务开拓顺利。预计公司2023-2025年EPS分别为0.64/0.77/0.95元,增速分别为18
%/21%/22%,综合PE/PB两种估值方法,首次覆盖给予增持评级,给予公司目标价12.09元,对应2024年约15倍P
E。
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