价值分析☆ ◇000709 河钢股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              0              1              0              0              1
6月内               0              0              1              0              0              1
1年内               1              0              2              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.25│      0.14│      0.10│       ---│       ---│       ---│
│每股净资产(元)      │      4.81│      4.97│      4.96│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │      5.27│      2.54│      1.87│       ---│       ---│       ---│
│归母净利润(百万元)  │   2688.12│   1395.05│   1083.73│    980.00│   1350.00│       ---│
│营业收入(百万元)    │ 149626.21│ 143470.13│ 122743.95│       ---│       ---│       ---│
│营业利润(百万元)    │   3269.02│    916.79│    864.59│       ---│       ---│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-30     中性       维持             2.13        ---        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-30│河钢股份(000709)2Q业绩低于预期，看好4Q盈利修复                                    
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    由于公司吨钢毛利下滑，我们下调24/25e归母净利润35.4%/30.7%至9.8/13.5亿元，当前股价对应24/25e1
9.5x/14.2xP/E。由于公司在下行周期中仍维持盈利韧性，我们维持公司中性评级，考虑到下行周期板块估值 
中枢下移，我们下调目标价21.7%至2.13元，对应24/25e22.5x/16.3xP/E，隐含15.1%上行空间。            

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