价值分析☆ ◇000783 长江证券 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-11
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              3              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.44│      0.27│      0.28│      0.24│      0.28│      0.30│
│每股净资产(元)      │      5.41│      5.39│      5.65│      5.87│      6.08│      6.11│
│净资产收益率%       │      7.81│      4.91│      4.47│      4.40│      4.90│      5.00│
│归母净利润(百万元)  │   2409.54│   1510.21│   1548.23│   1386.50│   1579.00│   1666.00│
│营业收入(百万元)    │   8623.17│   6371.58│   6896.21│   6036.00│   6843.00│   7973.00│
│营业利润(百万元)    │   3177.19│   1621.33│   1629.68│   1456.00│   1668.00│   1757.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-11     增持       维持              ---       0.23       0.27        ---       中原证券
2024-08-27     增持       维持              ---       0.25       0.29       0.30       方正证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-11│长江证券(000783)2024年中报点评：主要收入来源有所波动，公司基本面有望见底回升      
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    公司于5月15日发布公告，国务院国资委已同意湖北能源、三峡资本将所持有的15.6%股权转让给长江产业
集团，湖北国资将成为公司第一大股东，关注后续股权转让进展。本次股权转让完成后，公司的区域优势有望
进一步强化。预计公司2024、2025年EPS分别为0.23元、0.27元，BVPS分别为5.95元、6.21元，按10月10日收 
盘价6.86元计算，对应P/B分别为1.15倍、1.11倍，维持“增持”的投资评级。                           

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  2024-08-27│长江证券(000783)1H24业绩点评：经纪业务随市下行，资管收入正增，关注股权转让进度    
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    投资分析意见：维持“推荐”评级。此前公司公告三峡集团拟将公司股权转予长江产业集团，目前股份转
让已获国资委批复；后续股份转让完成后湖北国资将跻身公司第一大股东，长江证券有望进一步深耕湖北、发
挥区域优势，通过丰富的外部资源赋能、激发增长潜力。预计2024-2026年长江证券归母净利润分别为13.8亿 
元、15.8亿元、16.7亿元，同比-11%、+14%、+6%；8/27收盘价对应公司24-26E动态PB分别为0.83、0.81、0.7
9倍。                                                                                           

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