价值分析☆ ◇000829 天音控股 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.20│ 0.11│ 0.08│ 0.18│ 0.35│ 0.53│
│每股净资产(元) │ 2.55│ 2.52│ 2.93│ 3.20│ 3.70│ 4.43│
│净资产收益率% │ 7.90│ 4.26│ 2.79│ 5.50│ 9.95│ 13.15│
│归母净利润(百万元) │ 206.82│ 109.87│ 83.66│ 179.50│ 361.00│ 545.50│
│营业收入(百万元) │ 70999.51│ 76426.95│ 94824.85│ 112826.00│ 131365.50│ 149792.00│
│营业利润(百万元) │ 306.31│ 212.05│ 123.73│ 314.00│ 661.00│ 995.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-22 买入 首次 --- 0.08 0.20 0.33 华鑫证券
2024-07-11 买入 首次 9.55 0.27 0.50 0.73 广发证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-22│天音控股(000829)公司动态研究报告：多元布局未来可期，子公司唯科进军笔记本领域
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盈利预测
公司深耕3C领域，布局新能源汽车销售，同时子公司进军笔记本领域，未来可期。我们预测公司2024-202
6年收入分别为1078.76、1233.43、1412.42亿元，EPS分别为0.08、0.20、0.33元，当前股价对应PE分别为166
、63、38倍，首次覆盖，给予“买入”投资评级
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2024-07-11│天音控股(000829)智能终端全渠道服务商，“1+N”注入成长动能
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盈利预测与投资建议：预计24-26年归母净利润分别为2.8/5.1/7.5亿元，同增234%/83%/46%。考虑公司通
过渠道拓展和上下游延伸不断做深主业，“1+N”业务布局积极拓展新赛道有望打开中长期成长空间，具有较
强规模成长性与利润释放弹性，给予公司24年35倍PE，对应合理价值为9.55元/股，首次覆盖，给予“买入”
评级。
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