价值分析☆ ◇000877 天山股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-31
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               7              2              0              0              0              9
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.50│      0.52│      0.23│     -0.12│      0.28│      0.35│
│每股净资产(元)      │      9.12│      9.44│      9.71│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     16.48│      5.55│      2.34│     -1.10│      2.40│      3.00│
│归母净利润(百万元)  │  12547.70│   4542.24│   1965.14│   -887.00│   2022.00│   2509.00│
│营业收入(百万元)    │ 170030.16│ 132580.52│ 107379.96│  98118.00│  98389.00│ 103611.00│
│营业利润(百万元)    │  20415.11│   6603.92│   2576.11│   -908.00│   2618.00│   3248.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-31     买入       维持             8.92      -0.12       0.28       0.35       国泰君安
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-31│天山股份(000877)2024年三季报点评：降本驱动盈利修复，Q4沿江提价后有望扭亏          
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    维持“增持”评级。公司前三季度实现收入614.60亿元，同比-23.55%，归母净利润亏损37.48亿元，24Q3
公司实现收入217.60亿元，同比-19.24%，归母净利润亏损3.34亿元，扣非归母净利润亏损4.23亿元，亏损幅 
度环比Q2收窄，符合预期。24年水泥需求和价格下滑幅度较大，下调2024年EPS为-0.12（-0.36）元，Q4水泥 
开启提价同时产能政策有望催化行业格局改善，维持25-26年EPS为0.28、0.35元，参考可比公司24年PB为0.77
倍，上调目标价至8.92元。                                                                        

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