价值分析☆ ◇000931 中 关 村 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-07
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              2              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │     -0.15│     -0.06│      0.06│      0.10│      0.13│      0.18│
│每股净资产(元)      │      2.11│      1.97│      2.04│      2.14│      2.28│      2.45│
│净资产收益率%       │     -7.19│     -2.89│      3.18│      4.80│      5.90│      7.20│
│归母净利润(百万元)  │   -113.93│    -42.85│     48.78│     77.00│    101.00│    134.00│
│营业收入(百万元)    │   1955.83│   2060.28│   2276.60│   2559.00│   2877.00│   3250.00│
│营业利润(百万元)    │    -76.06│     -8.85│     78.68│     90.00│    151.00│    175.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-07     增持       维持              ---       0.10       0.13       0.18       华安证券
2024-07-10     增持       维持              ---       0.10       0.13       0.18       华安证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-07│中关村(000931)三季度收入稳定增长，战略合作提升公司研发能力                        
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    投资建议                                                                                    
    我们维持此前盈利预测，预计公司2024~2026年收入分别为25.59/28.77/32.50亿元，分别同比增长12.4%/
12.4%/13.0%；2024~2026年归母净利润分别为0.77/1.01/1.34亿元，分别同比增长58.0%/31.2%/32.2%，2024~
2026年对应估值为50X/38X/29X。我们看好公司未来长期发展，维持“增持”评级。                       

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  2024-07-10│中关村(000931)上半年业绩亮眼，新战略发布踏上新征程                                
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    投资建议                                                                                    
    公司2024年上半年业绩亮眼，元治和博苏持续放量拉动收入规模加速增长，我们维持此前收入预测，并新
增26年预测，预计公司2024    2026年收入分别为25.59/28.77/32.50亿元，分别同比增长12.4%/12.4%/13.0%
；同时，公司利润表现亮眼，公司持续推进降本增效工作，实现扭亏为盈，因此我们调整了公司利润预测，20
24    2026年归母净利润分别为0.77/1.01/1.34亿元（24-25年前预测值为0.45/1.10亿元），分别同比增长58
.0%/31.2%/32.2%，2024    2026年对应估值为33X/25X/19X。我们看好公司未来长期发展，维持“增持”评级
。                                                                                              

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