价值分析☆ ◇000935 四川双马 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-01
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               2              0              0              0              0              2
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              0              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.30│      1.08│      1.29│      0.74│      1.58│      2.00│
│每股净资产(元)      │      7.75│      8.51│      9.75│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     16.71│     12.71│     13.24│      7.20│     13.75│     15.45│
│归母净利润(百万元)  │    988.73│    825.47│    985.47│    565.00│   1201.00│   1523.50│
│营业收入(百万元)    │   1223.80│   1219.59│   1219.34│   1193.00│   2074.00│   2761.00│
│营业利润(百万元)    │   1149.00│    936.97│   1136.21│    627.50│   1332.00│   1692.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-01     买入       维持             23.7       0.74       1.58       2.00       国泰君安
2024-10-23     买入       维持             23.7       0.74       1.57       1.99       国泰君安
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-01│四川双马(000935)2024年三季报点评：投资转负拖累业绩，收购资产布局医药              
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    维持“增持”评级，维持目标价23.70元，对应2024年32xP/E：公司2024Q3调整后营收(含私募股权投资收
入)/净利润7.07/2.45亿元，同比-39%/-63%。根据三季报我们调整2024-2026年EPS为0.74/1.58/2.00元（调前
0.74/1.57/1.99元）。维持“增持”评级，考虑到公司作为行业头部，竞争优势明显，给予24年32xP/E，对应
目标价23.70元。                                                                                 

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  2024-10-23│四川双马(000935)公司收购深圳健元点评：收购资产布局生物医药，利好业绩增长          
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    维持“增持”评级，维持目标价23.70元，对应2024年32xP/E：考虑到公司原有投资及水泥业务波动影响 
，我们调整2024-2026年归母净利润预测为5.65/11.96/15.18亿元（调前2024-2026年归母净利润预测为10/15/
19亿元）,对应EPS为0.74/1.57/1.99元。维持“增持”评级，维持目标价为23.70元，对应24年32xP/E。     

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