价值分析☆ ◇001205 盛航股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-20
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               3              0              0              0              0              3
1年内               8              0              0              0              0              8
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      1.08│      0.99│      1.06│      1.34│      1.69│      2.01│
│每股净资产(元)      │     10.90│      8.65│      9.70│     11.05│     12.49│     14.19│
│净资产收益率%       │      9.91│     11.43│     10.58│     12.14│     13.67│     14.06│
│归母净利润(百万元)  │    129.96│    169.08│    182.06│    227.67│    287.67│    340.67│
│营业收入(百万元)    │    612.71│    868.19│   1261.49│   1508.00│   1839.00│   2032.00│
│营业利润(百万元)    │    146.42│    199.12│    227.30│    296.33│    372.33│    439.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-20     买入       维持              ---       1.22       1.59       1.89       国海证券
2024-08-19     买入       维持              ---       1.41       1.81       2.14       国金证券
2024-06-11     买入       维持              ---       1.38       1.68       1.98       招商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-20│盛航股份(001205)2024年半年报点评：内外兼营灵活布局，收并购落地扩张延续            
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    盈利预测与投资评级                                                                          
    我们预计盛航股份2024-2026年营业收入分别为14.78亿元、19.24亿元与21.19亿元，同比分别+17%、30% 
、10%；归母净利润分别为2.07亿元、2.69亿元与3.20亿元，同比分别+14%、+30%、+19%；对应PE分别为12.02
倍、9.27倍与7.78倍，维持“买入”评级。                                                          

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  2024-08-19│盛航股份(001205)外贸业务持续扩大，Q2业绩同比增长                                  
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    盈利预测、估值与评级                                                                        
    维持公司2024-2026年归母净利润预测2.4亿元、3.1亿元、3.6亿元。维持“买入”评级。              

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  2024-06-11│盛航股份(001205)收购海昌华事项进展顺利，公司未来运力增长潜力大                    
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    投资建议：1）收购完成使公司运输化学品业务运力提升；2）交易架构较为简单，资产评估溢价幅度较低
。考虑到并表影响，预计24/25/26年业绩达到2.36/2.87/3.38亿元，业绩增速约为30%/21%/18%。维持“强烈 
推荐”评级。                                                                                    

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