价值分析☆ ◇001228 永泰运 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-05
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 3 2 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 2.15│ 2.83│ 1.44│ 1.30│ 1.99│ 2.61│
│每股净资产(元) │ 9.12│ 15.74│ 16.89│ 17.71│ 19.50│ 21.85│
│净资产收益率% │ 23.58│ 17.99│ 8.55│ 7.34│ 10.19│ 11.94│
│归母净利润(百万元) │ 167.54│ 294.12│ 149.96│ 135.00│ 206.00│ 271.00│
│营业收入(百万元) │ 2144.58│ 3011.90│ 2199.00│ 3782.00│ 4319.00│ 5119.00│
│营业利润(百万元) │ 232.13│ 418.45│ 209.83│ 189.00│ 275.00│ 361.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-05 增持 维持 20.5 --- --- --- 中金公司
2024-08-28 买入 维持 --- 1.30 1.99 2.61 国金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-05│永泰运(001228)1H24年业绩略低于预期，利润修复仍在途中
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考虑到行业需求修复仍在途中，我们分别下调2024年、2025年盈利预测26%至1.54亿元、32%至1.85亿元。
当前股价对应11.5倍2024年市盈率和9.6倍2025年市盈率。考虑到公司作为业内头部公司长期有望受益于行业
整合，我们维持跑赢行业评级。考虑到板块估值中枢下行，下调目标价40%至20.5元，对应14倍2024市盈率和1
2倍2025市盈率，较当前股价有20%的上行空间。
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2024-08-28│永泰运(001228)供应链贸易收入大增，净利润短期承压
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下调2024-2026年净利预测至1.4亿元、2.1亿元、2.7亿元（原2.5亿元、3.3亿元、4.4亿元）。维持“买
入”评级。
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