chaguwang.cn-查股网.中国

查股网.CN

 
001270(铖昌科技)最新价值分析报告
 

查询最新价值分析报告(输入股票代码):

价值分析☆ ◇001270 铖昌科技 更新日期:2024-11-23◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】 【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-05 时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计 ──────────────────────────────────────────────── 1月内 2 2 0 0 0 4 2月内 2 2 0 0 0 4 3月内 4 4 0 0 0 8 6月内 4 5 0 0 0 9 1年内 10 10 0 0 0 20 ──────────────────────────────────────────────── 【2.盈利预测统计】(近6个月) ┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ │财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│ ├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ │每股收益(元) │ 1.91│ 1.19│ 0.51│ 0.38│ 0.61│ 0.81│ │每股净资产(元) │ 8.32│ 12.20│ 9.00│ 7.32│ 7.78│ 8.38│ │净资产收益率% │ 22.94│ 9.73│ 5.66│ 5.13│ 8.06│ 9.96│ │归母净利润(百万元) │ 159.98│ 132.75│ 79.71│ 74.93│ 120.17│ 159.78│ │营业收入(百万元) │ 210.93│ 277.79│ 287.35│ 297.89│ 412.59│ 549.80│ │营业利润(百万元) │ 151.65│ 140.23│ 83.27│ 76.86│ 123.63│ 163.70│ └──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ 【3.盈利预测明细】(近6个月) 日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构 ──────────────────────────────────────────────── 2024-11-05 增持 调低 51.52 0.33 0.57 0.68 华创证券 2024-11-04 买入 维持 --- 0.17 0.45 0.72 山西证券 2024-11-01 买入 维持 --- 0.46 0.91 1.19 浙商证券 2024-10-29 增持 调低 --- 0.39 0.58 0.67 东吴证券 2024-09-08 增持 维持 --- 0.38 0.48 0.64 申万宏源 2024-09-02 买入 维持 --- 0.38 0.49 0.62 国元证券 2024-08-29 买入 维持 --- 0.37 0.64 0.94 山西证券 2024-08-26 增持 维持 37.69 --- --- --- 中金公司 2024-08-22 增持 维持 --- 0.54 0.74 0.99 国金证券 ──────────────────────────────────────────────── 【4.投资评级明细】(近6个月) ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-11-05│铖昌科技(001270)2024年三季报点评:+公司业绩短期承压,Q3净利润水平有所回暖 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议:近年来我国出台多项通信卫星产业政策,积极布局低轨卫星领域,鼓励卫星通信应用创新,在 航空、航海、公共安全和应急、交通能源等领域推广应用。尽管我国卫星通信的产业发展大趋势不变,但考虑 到行业增速短期放缓和公司业绩波动等因素,我们预计公司24-26年归母净利润分别为0.69、1.19、1.41亿元( 24-25年归母净利润前值为2.27、3.26亿元),同比增速分别为-14.0%、+73.0%、+18.4%。根据可比公司估值法 给予公司2025年90倍PE,对应目标价51.52元,评级下调到“推荐”。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-11-04│铖昌科技(001270)三季度初现拐点,期待2025星载放量、机载上量 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测、估值分析和投资建议:整体来看,随着星载需求迎来拐点,公司业绩有望恢复快速增长,我们 预计公司2024-2026年归母净利润0.34/0.94/1.50亿元,同比增长-57.0%/173.9%/59.8%;对应EPS为0.17/0.45 /0.72元,2024年11月04日收盘价对应PE分别为268.8/98.1/61.4倍,维持“买入-B”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-11-01│铖昌科技(001270)2024年三季报业绩点评:24Q3营收高增长,持续拓展新领域 ──────┴───────────────────────────────────────── 公司是国内相控阵T/R芯片领军企业,持续开拓下游应用领域,将受益于国内低轨卫星互联网发展。考虑 到特种行业需求延后,预计公司2024-2026年归母净利润为0.72亿元/1.42亿元/1.86亿元,对应24年PE为95倍 ,维持买入评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-10-29│铖昌科技(001270)2024年三季报点评:三季度需求恢复,星载领域进展显著 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与投资评级:公司业绩符合预期,考虑到2024年公司业绩整体承压,我们下调公司2024-2026年 归母净利润预测值分别至0.81/1.21/1.39亿元,前值1.50/2.24/3.31亿元,对应PE分别为106/71/62倍,调整 至“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-09-08│铖昌科技(001270)期间费用及减值损失增加影响短期业绩,看好长期成长空间 ──────┴───────────────────────────────────────── 下调2024-2026E年盈利预测并维持“增持”评级。考虑到下游需求波动及产品价格体系变化,叠加股权激 励费用影响,因此我们下调公司2024-2026E年归母净利润为0.78/1.00/1.33亿元(前值为1.12/1.59/2.29亿元 ),当前股价对应PE分别为79/61/46倍。选取射卫星配套相关的代表性公司臻镭科技(星载SIP组件及微系统 ,星载电源管理芯片)、上海瀚迅(相控阵天线等)、天银机电(星敏感器等)进行对比,可比公司2024年PE 均值为89,公司PE估值低于行业均值。考虑到公司产品性能优越,产品谱系完善,星载及地面领域T/R芯片需 求快速释放,公司未来业绩有望实现快速增长,因此维持“增持”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-09-02│铖昌科技(001270)2024半年报点评:业绩短期承压,看好长期投资价值 ──────┴───────────────────────────────────────── 投资建议与盈利预测 公司作为上市公司中星载相控阵雷达T/R芯片核心民营企业供应商,未来随着卫星互联网市场爆发增长和 公司多领域项目的落地,公司未来业绩有望实现高速增长。预计2024-2026年公司归母净利润为0.77亿元、0.9 9亿元、1.27亿元,EPS分别为0.38元、0.49元、0.62元,对应PE为78.78倍、61.49倍、47.97倍,给予“买入 ”的投资评级 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-08-29│铖昌科技(001270)受下游订单节奏影响业绩承压,行业需求拐点正逐步靠近 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测、估值分析和投资建议:整体来看,由于上半年业绩有所承压由于低轨卫星发射节奏调整,我们 下调公司2024-2026归母净利润由1.41/2.15/2.86亿元至0.76/1.33/1.96亿元。但我们认为下半年需求拐点临 近,我们看好公司在机载、地面装备领域新型号的配套地位,维持“买入-B”评级。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-08-26│铖昌科技(001270)交付进度扰动业绩表现,需求修复拐点可期 ──────┴───────────────────────────────────────── 盈利预测与估值 考虑到公司下游需求和产品交付节奏,我们下调公司2024/2025年盈利预测24.9%/26.9%至0.88/1.33亿元 ,当前股价对应2025年46.4xP/E。我们看好公司在T/R芯片领域的领先优势,维持跑赢行业评级,考虑到行业 估值中枢下行,下调目标价43.3%至37.69元,对应2025年58.9xP/E,潜在涨幅27%。 ──────┬───────────────────────────────────────── 2024-08-22│铖昌科技(001270)业绩短期承压,二季度毛利率回升 ──────┴───────────────────────────────────────── 我们预计2024-2026年公司营业收入为3.72/5.03/6.67亿元,归母净利润为1.12/1.53/2.06亿元,对应PE 为56/41/30倍,维持“增持”评级。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

www.chaguwang.cn & ddx.gubit.cn 查股网提供数据 商务合作广告联系 QQ:767871486