价值分析☆ ◇001323 慕思股份 更新日期：2024-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 2 0 0 0 0 2
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.91│ 1.77│ 2.01│ 2.25│ 2.55│ 2.92│
│每股净资产(元) │ 7.13│ 10.90│ 11.60│ 11.79│ 13.16│ 14.73│
│净资产收益率% │ 26.75│ 16.27│ 17.29│ 19.14│ 19.46│ 19.91│
│归母净利润(百万元) │ 686.44│ 708.92│ 802.27│ 897.74│ 1018.68│ 1167.51│
│营业收入(百万元) │ 6481.04│ 5812.68│ 5578.55│ 6429.47│ 7396.66│ 8478.31│
│营业利润(百万元) │ 817.66│ 818.93│ 965.23│ 1073.08│ 1218.59│ 1396.32│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-28 买入 维持 --- 2.23 2.54 2.92 银河证券
2024-04-28 买入 维持 --- 2.26 2.56 2.92 民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-28│慕思股份(001323)24Q1经营修复，看好未来品类&渠道布局
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投资建议：公司深耕床垫行业，聚焦中高端市场打造高端品牌形象，借助床类产品及品牌优势进行品类延
伸，并稳健推进渠道布局，未来成长性显著，预计公司2024/25/26年能够实现基本每股收益2.23/2.54/2.92元
，对应PE为15X/13X/11X，维持“推荐”评级。
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2024-04-28│慕思股份(001323)2023年年报及2024年一季报点评：24Q1业绩高增，盈利能力持续提升
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投资建议：公司持续深耕健康睡眠领域，品牌形象优质，看好公司持续扩张。我们预计公司2024-2026年
分别实现归母净利润9.03/10.22/11.68亿元，当前股价对应PE为14X/13X/11X，维持“推荐”评级。
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