价值分析☆ ◇001368 通达创智 更新日期：2024-05-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 1.56│ 1.57│ 0.90│ 1.21│ 1.48│ 1.84│
│每股净资产(元) │ 6.82│ 8.39│ 12.57│ 13.06│ 13.90│ 15.13│
│净资产收益率% │ 22.92│ 18.67│ 7.18│ 9.30│ 10.76│ 12.45│
│归母净利润(百万元) │ 131.34│ 131.63│ 101.11│ 137.50│ 168.50│ 210.00│
│营业收入(百万元) │ 950.43│ 931.29│ 799.11│ 993.50│ 1208.00│ 1468.00│
│营业利润(百万元) │ 146.48│ 144.06│ 113.07│ 153.00│ 186.50│ 233.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-28 增持 维持 22.6 1.23 1.53 1.87 国泰君安
2024-03-28 买入 维持 --- 1.19 1.43 1.82 国金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-28│通达创智(001368)2023年年报点评：业绩短暂承压，稳健增长可期
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结论：公司2023全年实现收入7.99亿元/-14.2%，归母净利润1.01亿元/-23.2%。其中2023Q4实现收入2.21
亿元/+48.4%，归母净利润0.20亿元/-8.2%。考虑公司营收及利润短期承压，下调2024-2025年EPS预测为1.23/
1.53元（原1.45/1.76元），新增2026年EPS预测为1.87元，参考可比公司估值，下调公司目标价至23.4元（原
26.6元），维持“谨慎增持”评级。
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2024-03-28│通达创智(001368)4Q订单修复较优，拓客户打开中期成长空间
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我们预计公司24-26年归母净利为1.35、1.63、2.07亿元，同比+34%/+21%/+27%,考虑到公司凭借产品稳定
性和个性化服务能力助力客户成长，五金拓品类有望打开增量空间，当前股价对应24-26年PE分别为18、15、1
2X，维持“买入”评级。
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