价值分析☆ ◇002014 永新股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 15 0 0 0 0 15
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.61│ 0.59│ 0.67│ 0.72│ 0.81│ 0.91│
│每股净资产(元) │ 4.14│ 3.72│ 4.01│ 4.18│ 4.48│ 4.85│
│净资产收益率% │ 14.84│ 15.92│ 16.60│ 17.03│ 17.80│ 18.47│
│归母净利润(百万元) │ 315.91│ 362.83│ 408.05│ 441.00│ 494.67│ 556.33│
│营业收入(百万元) │ 3023.69│ 3304.14│ 3378.79│ 3616.33│ 3931.67│ 4275.33│
│营业利润(百万元) │ 356.63│ 405.39│ 460.35│ 498.33│ 558.00│ 627.33│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-10-28 买入 首次 --- 0.69 0.78 0.89 华福证券
2024-10-24 买入 维持 --- 0.70 0.77 0.85 国盛证券
2024-05-28 买入 维持 --- 0.77 0.87 0.99 国盛证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-28│永新股份(002014)塑料软包领军企业，高分红凸显长期价值
──────┴─────────────────────────────────────────
我们预计公司2024-2026年收入增速分别为6.3%、6.3%、6.1%，归母净利增速分别为4%、13%、14%。采用
可比公司估值法，2025年可比公司平均PE为14倍，接近公司25年估值水平。我们认为，公司作为塑料软包装行
业龙头，积极拓展薄膜业务，下游为必选消费行业需求偏刚性，长期经营风格稳健、高分红彰显投资价值，首
次覆盖给予“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-10-24│永新股份(002014)收入稳健，盈利能力表现优异
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与投资评级：预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.3亿元、4.7亿元、5.2亿元，对应PE为14
.2X、12.9X、11.7X，维持“买入”评级。
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-28│永新股份(002014)设立泰国办事处，海外扩张提速
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测：预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.7亿元、5.3亿元、6.0亿元，对应PE为13.1X、11.6X
、10.2X，维持“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
