价值分析☆ ◇002051 中工国际 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-14
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 1 0 0 0 2
1月内 2 1 0 0 0 3
2月内 2 1 0 0 0 3
3月内 2 1 0 0 0 3
6月内 2 1 0 0 0 3
1年内 2 1 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.23│ 0.27│ 0.29│ 0.34│ 0.39│ 0.45│
│每股净资产(元) │ 8.65│ 8.85│ 9.07│ 9.36│ 9.70│ 10.10│
│净资产收益率% │ 2.64│ 3.05│ 3.21│ 3.67│ 4.06│ 4.53│
│归母净利润(百万元) │ 282.44│ 334.02│ 360.52│ 423.67│ 488.33│ 565.67│
│营业收入(百万元) │ 8639.76│ 9717.24│ 12365.38│ 14040.00│ 15876.33│ 17873.67│
│营业利润(百万元) │ 282.68│ 449.81│ 527.20│ 588.42│ 675.15│ 772.93│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-14 买入 维持 10 0.34 0.38 0.43 国泰君安
2024-04-10 增持 维持 --- 0.37 0.45 0.54 财通证券
2024-04-08 买入 维持 --- 0.32 0.35 0.39 银河证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-14│中工国际(002051)2023年年报点评：扣非净利增48.7%，国企改革成效显著
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维持增持。依据2023年合同增速6%(国际工程增速28%)，下调预测2024-2025年EPS0.34/0.38(原0.46/0.56
)元对应增15/14%，预测2026年EPS0.43元增13%。因板块估值下修，下调目标价至10元,对应2024年29倍PE。
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2024-04-10│中工国际(002051)海外营收快速增长，毛利水平同比改善
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投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营业收入139.69/156.42/172.63亿元，归母净利润4.59/5.53/6
.72亿元。4月9日收盘价对应PE分别为20.01/16.60/13.66倍，维持“增持”评级。
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2024-04-08│中工国际(002051)专业工程扣非净利高增长，海外业务硕果累累
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投资建议：预计公司2024-2026年营收分别为137.24亿元、154.75亿元、177.19亿元，同比分别增长10.99
%、12.76%、14.51%，归母净利润分别为3.97亿元、4.38亿元、4.88亿元，同比分别增长10.17%、10.29%、11.
40%，EPS分别为0.32元/股、0.35元/股、0.39元/股，对应当前股价的PE分别为23.37倍、21.19倍、19.02倍，
维持“推荐”评级。
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