价值分析☆ ◇002063 远光软件 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-08
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               2              1              0              0              0              3
2月内               2              1              0              0              0              3
3月内               2              1              0              0              0              3
6月内               2              1              0              0              0              3
1年内               2              1              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.23│      0.20│      0.18│      0.23│      0.28│      0.32│
│每股净资产(元)      │      2.17│      1.98│      1.80│      2.02│      2.29│      2.61│
│净资产收益率%       │     10.63│     10.24│     10.05│     11.58│     12.45│     12.92│
│归母净利润(百万元)  │    305.39│    322.65│    344.19│    421.00│    501.33│    617.50│
│营业收入(百万元)    │   1915.26│   2124.77│   2388.77│   2889.00│   3391.00│   4045.50│
│营业利润(百万元)    │    341.75│    350.89│    370.09│    467.00│    564.50│    668.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-04-08     买入       维持              6.5       0.25       0.31       0.36       东方证券
2024-04-02     增持       维持                8        ---        ---        ---       中金公司
2024-03-31     买入       维持              ---       0.21       0.24       0.28       东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-04-08│远光软件(002063)年报点评：合同资产大幅增长，公司增长动力稳健                      
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    根据2023年年报，调整营业收入、期间费用、毛利率，我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为4.68 
、5.86、6.93亿元（原预测24-25年归母净利润为5.69、6.90亿元），根据可比公司2024年的PE水平，我们认 
为公司2024年的合理估值水平为26倍PE，对应目标价为6.50元，维持买入评级。                          

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  2024-04-02│远光软件(002063)核心业务扎实增长，研发投入驱动长期成长                            
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    盈利预测与估值                                                                              
    维持跑赢行业评级。考虑订单落地不确定性，下调24年收入9.4%至27.6亿元，考虑公司加大研发投入，下
调24年净利润24.6%至4.0亿元。引入25年收入31.5亿元，净利润4.6亿元。考虑研发投入驱动长期成长，维持 
目标价8元，对应38/33x2024/25eP/E，当前股价对应27/23x2024/25eP/E，具备43%的上行空间。            

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  2024-03-31│远光软件(002063)2023年年报点评：研发投入大幅增加，推出AI模型赋能电力企业          
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    投资建议：我们预计公司2024-2026年分别实现收入27.6/31.7/36.0亿元，同比增长15.5%/15.0%/13.5%；
实现归母净利润3.95/4.58/5.42亿元，同比增长14.9%/15.8%/18.3%，维持“买入”评级。                 

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