价值分析☆ ◇002066 瑞泰科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-06
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               0              1              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.21│      0.29│      0.32│      0.35│      0.39│      0.43│
│每股净资产(元)      │      2.33│      2.62│      2.95│      3.20│      3.42│      3.66│
│净资产收益率%       │      8.89│     10.96│     10.67│     10.96│     11.21│     11.27│
│归母净利润(百万元)  │     47.78│     66.24│     72.80│     80.41│     90.34│     99.71│
│营业收入(百万元)    │   4537.91│   4819.00│   4628.50│   5029.00│   5537.00│   6051.00│
│营业利润(百万元)    │    152.02│    173.52│    175.80│    203.49│    228.99│    253.06│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-06     增持       维持              8.7       0.35       0.39       0.43       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-06│瑞泰科技(002066)利润保持增长，成本费率双降                                        
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    23收入/归母净利同比-4.0%/+9.9%，维持“增持”                                                
    瑞泰科技发布年报，23年实现营收/归母净利46.29亿元/7280万元（yoy-3.95%/+9.91%）。其中Q4实现营 
收/归母净利12.80亿元/2437万元（yoy+6.11%/+22.36%，qoq+15.02%/+50.95%）。23年归母净利略低于我们此
前预测（0.74亿元），主要受下游行业总需求偏弱的影响。我们预计公司2024-2026年维持稳健增长，EPS分别
为0.35/0.39/0.43元（前值2024-2026年0.43/0.54/-元）。可比公司24年Wind一致预期PE均值10.7倍，考虑公
司为玻璃窑用耐材龙头，受益玻璃产业景气修复，央企背景加持，给予公司24年25xPE，目标价8.70元（前值1
2.22元），维持“增持”。                                                                        

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