价值分析☆ ◇002079 苏州固锝 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-31
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.27│ 0.46│ 0.19│ 0.36│ 0.43│ 0.50│
│每股净资产(元) │ 2.96│ 3.38│ 3.60│ 3.82│ 4.19│ 4.62│
│净资产收益率% │ 9.10│ 13.58│ 5.27│ 9.00│ 10.00│ 11.00│
│归母净利润(百万元) │ 217.71│ 370.85│ 153.29│ 263.00│ 345.50│ 406.00│
│营业收入(百万元) │ 2475.69│ 3268.20│ 4087.35│ 5404.00│ 6750.00│ 7930.00│
│营业利润(百万元) │ 262.06│ 429.76│ 174.50│ 324.00│ 393.00│ 455.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-03-31 未知 未知 11 --- --- --- 中金公司
2024-03-31 买入 维持 --- 0.36 0.43 0.50 中泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-31│苏州固锝(002079)2023业绩低于预期，关注半导体复苏与HJT放量进展
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盈利预测与估值
由于公司半导体业务复苏略慢于预期，我们下调2024E净利润8%至2.38亿元，引入2025E净利润3.40亿元，
当前股价对应2024/2025年32/22xP/E，基于HJT电池渗透率提升及半导体需求复苏强度的不确定性，下调目标
价15%至11元，对应2024/2025年38/26xP/E，较当前有16%的上行空间。
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2024-03-31│苏州固锝(002079)23年报点评：23年业绩承压，24年N型放量带来弹性
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盈利预测与投资评级:考虑公司出货节奏以及投资收益波动，我们下修公司业绩，预计公司24-26年实现归
母净利润分别为2.9/3.5/4.1亿元（前预测值24-25年3.3/4.2亿)，同比+88%/+22%/+16%，当前股价对应PE分别
为26.5/21.7/18.8倍，维持“买入”评级。
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