价值分析☆ ◇002090 金智科技 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-22
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               1              0              0              0              0              1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.36│      0.07│      0.15│      0.31│      0.43│       ---│
│每股净资产(元)      │      3.10│      3.09│      3.62│      3.51│      3.91│       ---│
│净资产收益率%       │     11.55│      2.40│      4.14│      8.75│     11.01│       ---│
│归母净利润(百万元)  │    144.97│     30.02│     60.50│    124.15│    174.26│       ---│
│营业收入(百万元)    │   1640.76│   1527.77│   1616.43│   2197.09│   2548.65│       ---│
│营业利润(百万元)    │    169.09│     12.91│     55.12│    130.63│    183.28│       ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-03-22     买入       首次            10.75       0.31       0.43        ---       东方财富
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-03-22│金智科技(002090)深度研究：发力智慧能源，紧抓配用电高质量发展趋势                  
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    我们预计公司2023-2025年实现营收17.77/21.97/25.49亿元，同增16.30%/23.65%/16.00%;实现归母净利 
润0.65/1.24/1.74亿元，同增116.27%/91.22%/40.37%;对应EPS分别为0.16/0.31/0.43元；对应PE分别为57/30
/21倍。对比同行可比公司，PE均值为35倍，我们认为公司智慧城市业务趋于稳定，利润端有修复预期；智慧 
能源板块顺应电网智能化趋势，发电领域业务稳健向好、变电领域业务表现景气、配用电业务顺应配用电智能
化趋势，有望贡献增量；同时公司布局售电业务，也有望带来业绩弹性；因此给予公司2024年35倍PE，对应12
个月目标价10.75元，首次覆盖，给予“买入”评级。                                                 

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