价值分析☆ ◇002116 中国海诚 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-12
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               1              2              0              0              0              3
1年内               4              3              0              0              0              7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.39│      0.48│      0.67│      0.74│      0.83│      0.93│
│每股净资产(元)      │      3.60│      3.85│      4.93│      5.57│      6.22│      6.94│
│净资产收益率%       │     10.71│     12.56│     13.48│     13.28│     13.31│     13.39│
│归母净利润(百万元)  │    160.79│    207.09│    310.34│    345.33│    386.33│    433.67│
│营业收入(百万元)    │   5265.05│   5719.63│   6652.19│   7099.33│   7819.00│   8796.00│
│营业利润(百万元)    │    191.08│    234.38│    357.80│    402.67│    444.67│    500.33│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-12     增持       维持              ---       0.72       0.77       0.82       国信证券
2024-08-30     买入       维持              ---       0.73       0.79       0.89       银河证券
2024-06-11     增持       维持            16.68       0.77       0.92       1.09       海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-12│中国海诚(002116)海外订单高增长，毛利率显著提升                                    
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    投资建议：小幅下调盈利预测，维持“优于大市”评级。公司是轻工工程设计和总承包龙头，收入利润保
持稳定增长。公司品牌力和客户资源扎实，有望跟随客户出海布局，开拓海外市场，同时公司加快推进总承包
转型，有望充分发挥公司设计环节的专业优势，提升业务规模和盈利能力。预测2024-2026年公司营业收入66.
94/70.81/77.20亿元（前值67.26/72.29/82.65亿元），归母净利润3.37/3.60/3.80亿元（前值3.37/3.54/4.1
3亿元)，每股收益0.72/0.77/0.82元（前值0.72/0.76/0.89元），对应PE为11.4X/10.6X/10.1X，维持“优于 
大市”评级。                                                                                    

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  2024-08-30│中国海诚(002116)业绩稳健提升，加快布局新能源新材料和医药                          
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    投资建议∶预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.42、3.69、4.13亿元,分别同比+10.34%6/+7.64%/+1
2.12%，对应P/E分别为15.93/14.80/13.20x,维持“推荐”评级。                                       

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  2024-06-11│中国海诚(002116)公司年报点评：盈利水平明显提升，总承包／大项目加速落地            
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    盈利预测与评级：轻工行业全过程龙头，看好公司未来增长前景。我们预计公司24-25年EPS分别为0.77和
0.92元，给予24年20-22倍市盈率，合理价值区间15.40-16.94元，维持“优于大市”评级。                

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