价值分析☆ ◇002121 科陆电子 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.47│ -0.07│ -0.32│ 0.00│ 0.09│ 0.15│
│每股净资产(元) │ 0.54│ 0.46│ 0.57│ 0.56│ 0.65│ 0.80│
│净资产收益率% │ -86.74│ -15.61│ -56.20│ -0.60│ 13.80│ 18.20│
│归母净利润(百万元) │ -665.22│ -101.26│ -528.61│ -6.00│ 150.00│ 241.00│
│营业收入(百万元) │ 3198.16│ 3538.82│ 4199.97│ 4547.00│ 4958.00│ 5786.00│
│营业利润(百万元) │ -607.44│ -147.77│ -382.27│ -56.00│ 119.00│ 224.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-03 增持 调低 4.1 0.00 0.09 0.15 华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-03│科陆电子(002121)2024年半年报点评：资产包袱拖累公司盈利，智能电网、储能双主业经营情
│况良好
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投资建议：公司智能电网业务发展稳健，储能业务海外有先发优势。但目前公司历史的资产包袱依然较大
，叠加海外竞争烈度加大，预计公司2024-2026归母净利润分别为-0.06/1.50/2.41亿元。公司利润受到资产包
袱影响较大，采用PS估值，可比公司24年均值PS为2.2倍，考虑公司资产包袱折价，给予1.5倍PS，对应目标价
4.1元，下调至“推荐”评级。
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