价值分析☆ ◇002170 芭田股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-03-27
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 0 0 0 0 1
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 1 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.09│ 0.09│ 0.14│ 0.32│ 0.64│ 0.85│
│每股净资产(元) │ 2.24│ 2.33│ 2.46│ 2.78│ 3.41│ 4.26│
│净资产收益率% │ 3.89│ 3.91│ 5.54│ 11.50│ 18.50│ 19.50│
│归母净利润(百万元) │ 77.38│ 80.79│ 121.22│ 279.00│ 567.00│ 755.00│
│营业收入(百万元) │ 2126.52│ 2485.27│ 2855.34│ 3262.00│ 4289.50│ 4926.00│
│营业利润(百万元) │ 93.86│ 88.47│ 106.90│ 313.00│ 665.00│ 891.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2024-03-27 买入 维持 --- 0.28 0.70 0.88 国海证券
2023-11-06 买入 维持 --- 0.35 0.57 0.82 国海证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-03-27│芭田股份(002170)点评报告：磷矿产能扩至200万吨，业绩有望高增
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盈利预测和投资评级
综合考虑主要产品价格价差情况及磷矿石项目进展情况，我们对公司业绩进行适当调整，预计公司2023-2
025年归母净利润分别为2.45、6.25、7.83亿元，对应PE分别21.5、8.4、6.7倍。公司磷矿石资源优势突出，
有望受益于产业链一体化发展，维持“买入”评级。
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2023-11-06│国海证券-芭田股份(002170)点评报告：Q3业绩大幅提升，磷矿石放量加速-231106
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综合考虑公司前三季度经营情况及产品与原材料价格变动趋势，我们对公司业绩进行适当调整，预计公司
2023-2025年归母净利润分别为3.13、5.09、7.27亿元，对应PE分别16、10、7倍。公司是磷矿石资源优势突出
，矿化一体项目持续推进，看好公司长期发展，维持“买入”评级。
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