价值分析☆ ◇002186 全 聚 德 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-23
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               2              0              0              0              0              2
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              0              0              0              0              3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │     -0.51│     -0.90│      0.19│      0.23│      0.34│      0.40│
│每股净资产(元)      │      3.31│      2.41│      2.61│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │    -15.37│    -37.32│      7.46│      8.15│     10.55│     11.15│
│归母净利润(百万元)  │   -156.93│   -277.54│     60.04│     71.00│    103.00│    123.00│
│营业收入(百万元)    │    947.75│    718.80│   1432.35│   1579.00│   1671.00│   1785.00│
│营业利润(百万元)    │   -177.75│   -298.77│     62.51│     74.50│    110.50│    132.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-23     买入       维持              ---       0.23       0.34       0.40       申万宏源
2024-08-21     买入       维持              ---       0.23       0.33       0.40       申万宏源
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-23│全聚德(002186)节假日催化餐饮需求，Q3盈利表现平稳                                  
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    投资分析意见：公司持续发挥老字号品牌优势，洞察消费者需求，持续发力食品、门店、菜品、模式优化
和创新，Q4国庆假期居民出行热情延续，出入境人次不断增长，有望助力公司持续展现经营韧性。我们维持24
-26年归母净利润预测值为0.71/1.03/1.23亿元，分别对应PE为43/29/25倍，维持买入评级。               

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  2024-08-21│全聚德(002186)餐饮假日经营效益提升，盈利表现平稳                                  
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    投资分析意见：公司持续发挥老字号品牌优势，洞察消费者需求，持续发力食品、门店、菜品优化,实现 
餐饮+食品+团膳的协同发展，当下正值暑期旅游旺季，餐饮门店假日经营效益有望提升。同时入境游持续升温
，全聚德作为北京地标性老字号名片，品牌效能不断扩大，我们预计公司有望受益获得入境游客边际增量。考
虑到目前行业竞争强度，公司加大广告推广投入，我们下调公司24-26年归母净利润为0.71/1.03/1.23亿元（ 
前值为0.83/1.18/1.36亿元)，分别对应PE为37/26/21倍,维持买入评级。                                

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