价值分析☆ ◇002268 电科网安 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-28
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               5              0              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.28│      0.36│      0.41│      0.48│      0.59│      0.73│
│每股净资产(元)      │      5.94│      6.19│      6.55│      6.97│      7.51│      8.19│
│净资产收益率%       │      4.73│      5.86│      6.30│      6.81│      7.81│      8.90│
│归母净利润(百万元)  │    238.05│    306.64│    348.76│    401.24│    495.90│    616.19│
│营业收入(百万元)    │   2788.97│   3438.03│   3072.78│   3467.00│   4098.50│   4943.00│
│营业利润(百万元)    │    237.14│    324.54│    351.57│    413.00│    510.50│    634.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-28     买入       维持              ---       0.43       0.53       0.65       东吴证券
2024-07-14     买入       维持              ---       0.52       0.64       0.80       东北证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-28│电科网安(002268)密码产业主力军，布局新方向打开新空间                              
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    盈利预测与投资评级：考虑行业短期需求的影响，我们对公司各业务线的增速进行一定程度的下调；我们
预计归母净利润分别为3.63/4.47/5.53亿元（前值为4.29/5.32/6.51亿元），同比增速分别为4%、23%、24%，
对应PE分别为36/29/23倍。考虑后续随着需求回暖订单有望逐渐恢复，依旧看好公司作为行业领头公司的优势
地位，维持“买入”评级。                                                                        

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  2024-07-14│电科网安(002268)2024年半年度业绩预告点评：二季度环比明显改善，静待市场需求改善    
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    盈利预测：电科网安是我国密码及网安行业领先企业，看好公司在卫星互联网等新兴领域的拓展，助推公
司长期稳健增长。预计2024-2026年公司实现营收37.01/44.72/54.16亿元，归母净利润4.39/5.45/6.79亿元，
对应EPS0.52/0.64/0.80元，维持“买入”评级。                                                     

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