价值分析☆ ◇002291 遥望科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-07
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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1月内               0              1              0              0              0              1
2月内               0              1              0              0              0              1
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              4              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │     -0.77│     -0.29│     -1.13│     -0.50│     -0.21│      0.12│
│每股净资产(元)      │      6.12│      5.71│      4.77│      4.27│      4.06│      4.18│
│净资产收益率%       │    -12.57│     -5.09│    -23.66│    -11.70│     -5.10│      2.80│
│归母净利润(百万元)  │   -699.99│   -265.09│  -1049.69│   -465.00│   -193.00│    109.00│
│营业收入(百万元)    │   2811.19│   3900.58│   4777.39│   5899.00│   6612.00│   7752.00│
│营业利润(百万元)    │   -689.64│   -221.29│  -1156.53│   -529.00│   -227.00│    128.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-11-07     增持       维持              ---      -0.50      -0.21       0.12       国盛证券
2024-08-31     增持       维持              5.7        ---        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-11-07│遥望科技(002291)Q3营收同比下降，积极探索多元业务                                  
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    投资建议：公司作为国内直播电商行业头部MCN，已实现三大平台覆盖，拥有强大供应链资源及主播矩阵 
，未来将持续深耕；2023年新消费项目落地，同时受行业因素及个人战略选择影响，成本费用均有上升，业务
积极布局拓展。参考2024Q3业绩表现、近期行业监管趋严、收入确认口径变化等因素，我们调整公司2024-202
6年营业收入至56.4/66.3/77.5亿元，归母净利润至-4.65/-1.93/1.09亿元，维持“增持”评级。           

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  2024-08-31│遥望科技(002291)GMV增长亮眼，成本摊销等致利润端承压                               
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    盈利预测与估值                                                                              
    考虑到公司GMV确认至收入的比例好于预期，上调2024/2025年收入8.8%/9.1%至61.6/65.9亿元；考虑到遥
望X27的前期投入或持续摊销，致使费用投入较高，维持2024/2025年利润端预测。当前股价交易于27倍2025年
P/E。维持跑赢行业评级，由于行业估值中枢下行，下调目标价12%至5.7元，对应35倍2025年P/E，潜在上行空
间30%。                                                                                         

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