价值分析☆ ◇002312 川发龙蟒 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-29
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               1              1              0              0              0              2
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               2              2              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.46│      0.56│      0.22│      0.33│      0.40│      0.50│
│每股净资产(元)      │      4.50│      4.80│      4.81│      4.92│      5.24│      5.65│
│净资产收益率%       │     10.21│     11.71│      4.56│      6.73│      7.72│      8.84│
│归母净利润(百万元)  │    810.20│   1064.07│    414.32│    627.67│    766.67│    945.67│
│营业收入(百万元)    │   6650.43│  10023.49│   7708.16│   8803.33│  10520.00│  11918.33│
│营业利润(百万元)    │    943.48│   1371.37│    464.60│    731.33│    918.67│   1127.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-29     未知       未知              ---       0.32       0.41       0.51       国联证券
2024-08-29     增持       维持              ---       0.33       0.38       0.47       华安证券
2024-08-28     买入       维持              ---       0.35       0.42       0.52       光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-29│川发龙蟒(002312)Q2业绩高增，矿化一体保障长期成长                                  
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    盈利预测、估值与评级                                                                        
    考虑到公司产品售价的变化，我们预计公司2024-2026年收入分别为89/100/112亿元，对应增速分别为15%
/12%/13%，归母净利润分别为6.1/7.7/9.7亿元，对应增速47%/27%/26%，3年CAGR为33%；对应PE分别为22.2/1
7.5/13.9倍，EPS分别为0.32/0.41/0.51元。建议持续关注。                                           

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  2024-08-29│川发龙蟒(002312)上半年业绩稳定增长，持续增强矿化一体能力                          
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    我们预计2024-2026年归母净利润分别为6.23、7.27、8.79亿元，同比增速为50.4%、16.7%、20.8%。当前
股价对应PE分别为22、19、15倍。维持“增持”评级。                                                

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  2024-08-28│川发龙蟒(002312)2024年半年报点评：磷化工产品产销增长，积极推进多资源绿色循环经济布
            │局                                                                                
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    盈利预测、估值与评级：得益于磷矿以及工业级磷酸一铵、肥料等磷化工产品产销量的增长，叠加期间费
用率的降低，24H1公司盈利能力改善显著，业绩符合预期。我们维持公司2024-2026年盈利预测，预计2024-20
26年公司归母净利润分别为6.53/8.02/9.85亿元，维持“买入”评级。                                  

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