价值分析☆ ◇002324 普利特 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 2 0 0 0 3
6月内 2 2 0 0 0 4
1年内 2 3 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.02│ 0.20│ 0.42│ 0.34│ 0.45│ 0.55│
│每股净资产(元) │ 2.57│ 2.79│ 3.87│ 4.23│ 4.66│ 5.18│
│净资产收益率% │ 0.91│ 7.12│ 10.85│ 7.90│ 9.31│ 10.20│
│归母净利润(百万元) │ 23.75│ 202.09│ 468.37│ 374.25│ 524.50│ 606.67│
│营业收入(百万元) │ 4870.78│ 6758.48│ 8709.37│ 9664.67│ 11353.33│ 13750.67│
│营业利润(百万元) │ 34.41│ 209.97│ 496.12│ 455.00│ 558.00│ 704.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-11 买入 维持 --- 0.27 0.33 0.40 浙商证券
2024-09-02 增持 维持 --- 0.27 0.30 0.40 光大证券
2024-08-27 增持 维持 8.68 --- --- --- 中金公司
2024-05-20 买入 维持 --- 0.48 0.71 0.84 浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-11│普利特(002324)2024半年度业绩点评：改性材料业务增长稳健，合作卫蓝新能源推进固态电池
│研发
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盈利预测与估值
下调盈利预测，维持“买入”评级。考虑到新能源电池行业竞争加剧和产品价格下降，我们谨慎下调2024
-2026年公司归母净利润至3.01、3.64、4.44亿元（下调前分别为5.37、7.96、9.33亿元），对应EPS分别为0.
27、0.33、0.40元，对应PE为27、22、18倍。维持“买入”评级。
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2024-09-02│普利特(002324)2024年半年报点评：24H1公司盈利同比下滑，电池新增产能将逐步释放
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盈利预测、估值与评级：由于电池单品价格的整体回落态势仍将持续，我们下调公司24-25年盈利预测，
新增26年的盈利预测。预计24-26年公司归母净利润分别为3.01（下调63.2%）/3.33（下调67.1%）/4.43亿元
，我们看好公司海四达产能提高和释放以及储能业务量的快速提升，维持“增持”评级。
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2024-08-27│普利特(002324)储能盈利低位，改性塑料业务有望保持稳定增长
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盈利预测与估值
由于储能业务盈利低位，我们下调2024年和2025年净利润35.9%和21.7%至3.58亿元和6.05亿元。当前股价
对应22.9倍2024年市盈率和13.6倍2025年市盈率。维持跑赢行业评级，我们下调目标价26.3%至8.7元，对应27
.0倍2024年市盈率和16.0倍2025年市盈率，较当前股价有18.0%的上行空间。
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2024-05-20│普利特(002324)2023年报和2024Q1季报点评报告：LCP产品加速落地，储能电池发展边际向好
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盈利预测与估值
下调盈利预测，维持“买入”评级。考虑到行业竞争加剧和产品价格下降，我们谨慎下调2024-2025年公
司归母净利润至5.37亿和7.96亿元（下调前分别为8.29亿和10.58亿元），新增2026年预测为9.33亿元，对应E
PS分别为0.48、0.71、0.84元，对应PE为21、15、12倍。维持“买入”评级。
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