价值分析☆ ◇002334 英威腾 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-15
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               5              0              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.24│      0.35│      0.47│      0.40│      0.50│      0.59│
│每股净资产(元)      │      2.54│      2.92│      3.32│      3.60│      4.04│      4.55│
│净资产收益率%       │      9.52│     12.04│     14.03│     10.64│     11.96│     12.75│
│归母净利润(百万元)  │    182.31│    274.95│    371.35│    320.77│    399.52│    476.42│
│营业收入(百万元)    │   3008.78│   4096.88│   4589.86│   4772.10│   5424.92│   6080.08│
│营业利润(百万元)    │    165.43│    253.83│    404.54│    342.14│    434.61│    524.72│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-15     买入       维持              ---       0.38       0.48       0.57       光大证券
2024-08-12     买入       维持             7.38       0.41       0.51       0.61       西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-15│英威腾(002334)2024年半年度报告点评：工业自动化业务稳健增长，光储业务收入下滑      
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    盈利预测、估值与评级：考虑到光伏储能和新能源汽车行业的竞争加剧，我们下调公司2024-2026年盈利 
预测，预计公司2024-2026年实现归母净利润3.08/3.89/4.59亿元（下修38%/下修33%/下修29%），对应PE分别
为15/12/10倍。公司工业自动化业务稳步增长，光伏储能和新能源汽车业务短期承压但前景可期，维持“买入
”评级。                                                                                        

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  2024-08-12│英威腾(002334)2024年中报点评：毛利率下滑加之费用率提升，净利润承压                
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    盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.34、4.10、4.94亿元，对应EPS分别为0.
41、0.51、0.61元，对应当前股价PE分别为14、11、10倍，给予公司2024年18X目标PE，目标价7.38元，维持 
“买入”评级。                                                                                  

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