价值分析☆ ◇002381 双箭股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 1 1 0 0 0 2
2月内 1 1 0 0 0 2
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.36│ 0.28│ 0.59│ 0.73│ 0.91│ 1.11│
│每股净资产(元) │ 4.64│ 4.72│ 5.11│ 5.76│ 6.49│ 7.40│
│净资产收益率% │ 7.79│ 5.79│ 11.38│ 12.85│ 14.00│ 14.95│
│归母净利润(百万元) │ 148.83│ 113.64│ 241.83│ 301.50│ 374.50│ 454.50│
│营业收入(百万元) │ 1916.22│ 2335.13│ 2592.58│ 3224.50│ 4103.00│ 4845.00│
│营业利润(百万元) │ 182.78│ 147.34│ 290.02│ 365.50│ 455.00│ 548.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-01 增持 维持 10.65 0.71 0.85 1.00 海通证券
2024-03-31 买入 维持 --- 0.75 0.97 1.21 国海证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-01│双箭股份(002381)2023年扣非后净利润同比增长90.15%，毛利率大幅修复
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盈利预测
我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.92、3.50、4.11亿元，对应EPS分别为0.71元、0.85元、1.
00元。参考同行业公司，我们给予公司2024年13-15倍PE，对应合理价值区间为9.23-10.65元，维持“优于大
市”评级。
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2024-03-31│双箭股份(002381)2023年报点评：营收利润同比增长，天台项目顺利推进
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盈利预测和投资评级
根据行业景气度，我们调整公司盈利预期，预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为3.11、3.99、4.
98亿元，对应PE为10、8、6倍，考虑公司长期成长性强，维持“买入”评级
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