价值分析☆ ◇002391 长青股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-29
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
3月内               0              2              0              0              0              2
6月内               0              2              0              0              0              2
1年内               0              4              0              0              0              4
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.38│      0.40│      0.11│      0.07│      0.14│      0.21│
│每股净资产(元)      │      6.88│      7.14│      7.05│      6.92│      7.02│      7.16│
│净资产收益率%       │      5.53│      5.66│      1.60│      1.03│      1.92│      2.87│
│归母净利润(百万元)  │    248.53│    262.35│     73.11│     49.00│    109.50│    134.00│
│营业收入(百万元)    │   3764.72│   4243.59│   3614.48│   3725.00│   4282.00│   4923.00│
│营业利润(百万元)    │    285.06│    285.06│     72.69│     63.00│    101.00│    150.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-29     增持       维持              ---       0.07       0.14       0.21       光大证券
2024-08-22     增持       维持              5.4        ---        ---        ---       中金公司
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-29│长青股份(002391)2024年半年报点评：农药价格下跌24H1业绩承压，腾退搬迁项目建设进展顺
            │利                                                                                
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测、估值与评级：考虑到农药价格低迷的状态仍将持续，公司盈利仍将承压，我们下调24-26年的 
盈利预测，预计24-26年的归母净利润分别为0.46（下调61.3%）/0.88（下调57.8%）/1.34（下调53.4%）亿元
。在建产能落地后将有望助推公司可持续健康发展，维持公司“增持”评级。                            

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-22│长青股份(002391)1H24业绩符合预期，降本举措持续推进                                
──────┴─────────────────────────────────────────
    2024年或是农药行业竞争更为激烈的一年，公司主要产品毛利率有所下滑，我们下调2024/2025年净利润5
7%/27%至0.52/1.31亿元。目前公司股价对应2024/25年53.9/21.4倍市盈率。兼顾盈利预测调整及公司新增产 
能释放，细分产品格局较好，我们维持跑赢行业评级，下调目标价14.3%至5.4元，对应2025年26.7倍市盈率，
较当前股价有25.0%的上行空间。                                                                   

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。