价值分析☆ ◇002396 星网锐捷 更新日期:2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-02
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 2 0 0 0 0 2
2月内 2 0 0 0 0 2
3月内 2 0 0 0 0 2
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.93│ 0.99│ 0.72│ 1.07│ 1.54│ 1.91│
│每股净资产(元) │ 8.05│ 10.41│ 10.85│ 11.73│ 13.06│ 14.64│
│净资产收益率% │ 11.54│ 9.49│ 6.60│ 9.06│ 11.78│ 13.03│
│归母净利润(百万元) │ 541.54│ 576.06│ 424.85│ 630.00│ 911.00│ 1129.00│
│营业收入(百万元) │ 13548.68│ 15740.57│ 15907.68│ 19917.00│ 23732.50│ 27449.00│
│营业利润(百万元) │ 648.60│ 759.23│ 449.38│ 675.50│ 1107.50│ 1387.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-02 买入 维持 --- 1.04 1.41 1.81 光大证券
2024-03-29 买入 维持 --- 1.09 1.66 2.00 民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-02│星网锐捷(002396)2023年年报点评:下游需求待恢复,发力智算中心网络方案+
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盈利预测、估值与评级:考虑到公司管理和研发费用增长超出预期,以及当前市场需求复苏趋势较为平缓
,下调24~25年归母净利润预测由7.97/8.56亿元至6.14/8.36亿元,调整幅度-23%/-2%,新增26年归母净利润
预测10.72亿元,对应PE为16X/12X/9X,我们看好AI智算中心网络趋势给公司带来的发展契机,以及运营商算
力投资对数据中心白交换需求的拉动,维持“买入”评级。
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2024-03-29│星网锐捷(002396)2023年年报点评:营收平稳静待需求恢复,持续升级智算中心网络方案
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投资建议:考虑公司作为国内ICT龙头,下游市场恢复有望迎来业绩回暖,将受益于未来国产算力网络底
座加强建设,预计公司24-26年归母净利润分别为6.46/9.86/11.86亿元,对应PE倍数为15/10/8X。维持“推荐
”评级。
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