价值分析☆ ◇002404 嘉欣丝绸 更新日期：2024-06-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-05-07
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 1 0 0 0 0 1
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.23│ 0.40│ 0.38│ 0.45│ 0.54│ 0.59│
│每股净资产(元) │ 3.14│ 3.40│ 3.55│ 3.70│ 3.87│ 4.03│
│净资产收益率% │ 7.22│ 11.73│ 10.58│ 11.63│ 13.28│ 13.97│
│归母净利润(百万元) │ 130.74│ 230.36│ 216.86│ 258.99│ 309.20│ 338.06│
│营业收入(百万元) │ 3694.87│ 4321.23│ 4291.48│ 5108.58│ 5831.12│ 6457.24│
│营业利润(百万元) │ 171.41│ 315.19│ 280.75│ 314.98│ 376.25│ 411.49│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-05-07 买入 首次 7.8 0.45 0.54 0.59 西南证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-05-07│嘉欣丝绸(002404)2023年报及2024一季报点评：丝绸服饰多元化发展，业绩稳定股息率高
──────┴─────────────────────────────────────────
盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年营业收入分别为51.1亿、58.3亿和64.6亿元，归母净利润分
别为2.6亿、3.1亿和3.4亿元，EPS分别为0.45、0.54和0.59元，对应PE分别为13、11和10倍。结合可比公司20
23年静态平均PE以及未来三年平均PE，嘉欣丝绸PE估值均低于行业平均水平，考虑到公司未来三年15%左右的
业绩增速以及稳定的高分红预期，我们认为给予公司2025年15倍估值是合理的，目标价8.1元，首次覆盖给予
“买入”评级。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
