价值分析☆ ◇002413 雷科防务 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-16
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.18│ -0.70│ -0.33│ 0.04│ 0.07│ 0.09│
│每股净资产(元) │ 3.68│ 3.11│ 2.85│ 2.90│ 2.97│ 3.06│
│净资产收益率% │ -4.87│ -22.40│ -11.58│ 1.34│ 2.20│ 3.06│
│归母净利润(百万元) │ -240.76│ -935.15│ -443.01│ 52.00│ 87.00│ 124.00│
│营业收入(百万元) │ 1622.19│ 1363.72│ 1269.63│ 1544.00│ 1803.00│ 2105.00│
│营业利润(百万元) │ -225.65│ -959.97│ -465.14│ 56.00│ 93.00│ 132.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-16 增持 维持 --- 0.04 0.07 0.09 民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-16│雷科防务(002413)2024年中报点评：2Q24营收环比实现增长；卫星应用潜力较大
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投资建议：公司主营业务覆盖雷达系统、卫星应用、智能控制、安全存储、智能网联五大方向，自主掌握
新体制雷达算法等关键技术，同时在星上实时处理领域继续保持行业领先地位和良好发展势头，并不断拓展地
面遥感应用。我们预计公司2024~2026年归母净利润分别为0.52亿元、0.87亿元、1.24亿元，当前股价对应202
4~2026年PE分别为94x/56x/39x。我们考虑到公司在行业内的技术领先地位及在卫星产业的布局，维持“谨慎
推荐”评级。
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