价值分析☆ ◇002413 雷科防务 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 1 0 0 0 1
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.15│ -0.18│ -0.70│ 0.11│ 0.15│ 0.20│
│每股净资产(元) │ 3.51│ 3.68│ 3.11│ 3.23│ 3.38│ 3.59│
│净资产收益率% │ 4.24│ -4.87│ -22.40│ 3.53│ 4.58│ 5.71│
│归母净利润(百万元) │ 172.36│ -240.76│ -935.15│ 153.00│ 207.00│ 274.00│
│营业收入(百万元) │ 1215.56│ 1622.19│ 1363.72│ 1570.00│ 1972.00│ 2415.00│
│营业利润(百万元) │ 259.80│ -225.65│ -959.97│ 158.00│ 214.00│ 283.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-10-28 增持 维持 --- 0.11 0.15 0.20 民生证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-10-28│雷科防务(002413)2023年三季报点评：1_3Q23利润扭亏为盈；卫星业务发展潜力较大
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投资建议：公司是一家致力于传感、导航与数字系统的高科技公司，已形成雷达系统、智能控制、卫星应
用、安全们存储、智能网联五大业务群，“十四五”期间将受益于特种和民用市场持续景气。我们预计公司20
23~2025年归母净利润分别为1.53亿元、2.07亿元、2.74亿元，当前股价对应2023~2025年PE分别为50x/37x/28
x。我们考虑到下游需求节奏和公司卫星产业链布局，维持“谨慎推荐”评级。
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