价值分析☆ ◇002483 润邦股份 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-04-18
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1周内 1 0 0 0 0 1
1月内 3 1 0 0 0 4
2月内 3 1 0 0 0 4
3月内 3 1 0 0 0 4
6月内 3 1 0 0 0 4
1年内 3 1 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.37│ 0.06│ 0.06│ 0.45│ 0.56│ 0.68│
│每股净资产(元) │ 4.51│ 4.52│ 4.51│ 4.85│ 5.28│ 5.81│
│净资产收益率% │ 8.22│ 1.33│ 1.38│ 9.63│ 10.59│ 11.52│
│归母净利润(百万元) │ 349.47│ 53.15│ 55.37│ 394.37│ 496.13│ 600.27│
│营业收入(百万元) │ 3846.81│ 5174.20│ 7182.68│ 8268.36│ 9595.68│ 11166.97│
│营业利润(百万元) │ 401.79│ -124.81│ 279.38│ 727.66│ 901.65│ 1083.74│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-04-18 买入 调高 --- 0.48 0.61 0.75 天风证券
2024-04-03 增持 维持 --- 0.40 0.49 0.64 国元证券
2024-04-02 买入 维持 --- 0.40 0.49 0.61 中泰证券
2024-04-01 买入 调高 7.5 0.50 0.65 0.71 西南证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-04-18│润邦股份(002483)低估值的优质国企，盈利能力有望迎来修复
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盈利预测：考虑到公司商誉减值风险的绝大部分已经落地，后续减值压力较小，因此我们预计公司2024-2
026年归母净利润分别为4.28、5.37、6.64亿元（24-25年前值为3.34、4.13亿元），对应PE为10.54、8.40、6
.80倍，调高成“买入”评级。
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2024-04-03│润邦股份(002483)2023年报点评：立足高端装备，业绩短期承压长期看好
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我们预计2024-2026年公司归母净利润3.54/4.38/5.71亿元，同比增长540%/24%/30%；当前股价对应PE11.
6/9.4/7.2倍，维持“增持”评级。
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2024-04-02│润邦股份(002483)23年报点评：23年受减值影响有所承压，经营面趋势向上
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盈利预测与投资评级:考虑行业进展、减值风险等等因素，我们下修公司业绩，预计公司24-26年实现归母
净利润分别为3.5/4.3/5.4亿元（前预测值24-25年4.5/5.5亿)，同比+534%/+23%/+24%，当前股价对应PE分别
为12.0/9.7/7.8倍，维持“买入”评级。
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2024-04-01│润邦股份(002483)2023年年报点评：23年营收高速增长，业务有望多点开花
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盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.4、5.8、6.3亿元，未来三年归母净利润
复合增长率125%，当前股价对应2024-2026年PE为9、7、7倍，给予2024年15倍PE，目标价7.50元，“买入”评
级。
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