价值分析☆ ◇002536 飞龙股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-16
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               3              0              0              0              0              3
1年内               3              1              0              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.28│      0.17│      0.46│      0.65│      0.86│      1.07│
│每股净资产(元)      │      4.52│      4.59│      5.62│      5.85│      6.18│      6.61│
│净资产收益率%       │      6.27│      3.66│      8.10│     11.07│     13.86│     16.19│
│归母净利润(百万元)  │    141.94│     84.13│    261.77│    372.40│    492.25│    614.88│
│营业收入(百万元)    │   3115.55│   3258.01│   4094.87│   5324.38│   6518.85│   7688.33│
│营业利润(百万元)    │    107.83│     48.64│    248.22│    349.59│    455.39│    568.81│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-16     买入       维持              ---       0.65       0.86       1.07       天风证券
2024-07-26     买入       维持              ---       0.65       0.86       1.07       天风证券
2024-07-01     买入       首次               13       0.65       0.86       1.07       天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-16│飞龙股份(002536)24Q3毛利率环比改善明显，新能源+液冷加速放量                       
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    盈利预测与投资建议：我们预计公司2024-2026年实现归母净利润3.72/4.92/6.15亿元，当前市值对应202
4-2026年PE为16/12/10倍，维持“买入”评级。                                                      

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  2024-07-26│飞龙股份(002536)基本盘稳固，热管理和民用新业务高速成长                            
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    盈利预测与投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营收53.24/65.19/76.88亿元，实现归母净利润3.72
/4.92/6.15亿元，当前市值对应2024-2026年PE为15/11/9倍。汽车节能减排龙头加速新能源模块和民用领域业
务增长，业绩有望迎来重要拐点，维持“买入”评级。                                                

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  2024-07-01│飞龙股份(002536)电子水泵进入收获期，民用领域开启二次成长曲线                      
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    盈利预测与投资建议：我们预计公司2024-2026年实现营收53.24/65.19/76.88亿元，实现归母净利润3.72
/4.92/6.15亿元，EPS分别为0.65/0.86/1.07元/股，当前市值对应2024-2026年PE为15/11/9倍。汽车节能减排
龙头加速新能源模块和民用领域业务增长，业绩有望迎来重要拐点，首次覆盖，给予“买入”评级。        

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