价值分析☆ ◇002545 东方铁塔 更新日期：2024-11-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-29
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.32│ 0.66│ 0.51│ 0.53│ 0.66│ 0.78│
│每股净资产(元) │ 6.38│ 6.80│ 6.89│ 7.12│ 7.46│ 7.84│
│净资产收益率% │ 5.09│ 9.75│ 7.40│ 7.50│ 8.81│ 9.92│
│归母净利润(百万元) │ 403.94│ 824.50│ 633.77│ 665.00│ 817.00│ 968.00│
│营业收入(百万元) │ 2781.75│ 3616.11│ 4004.42│ 4276.00│ 4758.00│ 5435.00│
│营业利润(百万元) │ 502.89│ 1078.29│ 817.19│ 839.00│ 1029.00│ 1218.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-29 增持 维持 --- 0.53 0.66 0.78 光大证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-29│东方铁塔(002545)2024年半年报点评：氯化钾量增价跌24H1业绩下滑，持续推进老挝钾肥项目
│建设
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盈利预测、估值与评级：2024年上半年，公司氯化钾产销同比显著增长，但销售均价同比下跌，致使公司
业绩下滑。考虑到氯化钾产品价格的下跌，我们下调公司2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计2
024-2026年公司归母净利润分别为6.65（下调24.8%）、8.17（下调24.3%）、9.68亿元。公司子公司老挝开元
氯化钾产能爬坡顺利，随着后续产能的建设，公司钾肥产能将进一步提升，维持公司“增持”评级。
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