价值分析☆ ◇002559 亚威股份 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-11
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 3 0 0 0 0 3
1年内 6 1 0 0 0 7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.23│ 0.01│ 0.18│ 0.33│ 0.39│ ---│
│每股净资产(元) │ 3.19│ 3.12│ 3.14│ 3.32│ 3.48│ ---│
│净资产收益率% │ 7.30│ 0.43│ 5.67│ 9.13│ 11.06│ ---│
│归母净利润(百万元) │ 129.66│ 7.49│ 98.85│ 180.99│ 218.89│ ---│
│营业收入(百万元) │ 1999.14│ 1830.15│ 1928.12│ 2335.82│ 2848.86│ ---│
│营业利润(百万元) │ 108.99│ -155.89│ 98.25│ 217.44│ 280.92│ ---│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2023-11-11 买入 维持 --- 0.30 0.38 --- 天风证券
2023-11-03 买入 维持 10 0.34 0.36 --- 中信证券
2023-11-01 买入 首次 --- 0.34 0.44 --- 华鑫证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-11│天风证券-亚威股份(002559)业务逐渐复苏，公司在行业内竞争力强-231111
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盈利预测：综合考虑目前行业及公司情况，我们调整了盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别
为1.36、1.67、2.13亿元，对应PE分别为34.85、28.36和22.27，维持“买入”评级。
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2023-11-03│中信证券-亚威股份(002559)2023年三季报点评：营收逐季恢复，产品结构改善增厚盈利能力-
│231103
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盈利预测、估值与评级：2023年前三季度，公司运营情况逐季改善，自动化产线有望在四季度完成批量交
付带动全年营收增长；公司产品结构持续完善，伺服压力机及精密激光设备占比持续提升，盈利能力存在进一
步提升空间；后续持续关注伺服压力机拓展及数控折弯机等核心品类出口进展。考虑到今年自动化产线业务下
游需求放缓存在验收压力，我们下调公司2023/24/25年归母净利润为1.38亿/1.89亿/2.02亿元（原预测值为1.
64亿/2.05亿/2.22亿元），对应EPS预测为0.25/0.34/0.36元。采用相对估值法，可比公司2024年平均估值为2
9xPE（其中，海天精工18x，德龙激光29x，华工科技20x，精测电子49x；来自Choice一致预测），鉴于公司伺
服压力机渗透率有望于2024年有较可观提升，我们给予公司2024年30xPE，对应目标价10元，维持“买入”评
级。
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2023-11-01│亚威股份(002559)公司事件点评报告：机床业务保持优势，毛利率稳步提升
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盈利预测
预测公司2023-2025年收入分别为18.96、21.94、26.15亿元，EPS分别为0.26、0.34、0.44元，当前股价
对应PE分别为31、24、19倍。公司深耕金属成形机床业务多年，是相关业务国内首家上市公司，立足机床外延
激光加工设备。此外公司是国内伺服压力机业务先行者，有望引领伺服压力机产品向我国的导入进程。首次覆
盖，给予“买入”投资评级。
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