价值分析☆ ◇002583 海能达 更新日期：2024-11-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 1 3 0 0 0 4
1年内 1 3 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -0.36│ 0.22│ -0.21│ 0.22│ 0.31│ 0.41│
│每股净资产(元) │ 3.08│ 3.42│ 3.23│ 3.45│ 3.76│ 4.17│
│净资产收益率% │ -11.82│ 6.57│ -6.61│ 6.45│ 8.29│ 9.83│
│归母净利润(百万元) │ -661.74│ 407.48│ -387.86│ 404.47│ 564.70│ 740.26│
│营业收入(百万元) │ 5719.03│ 5652.82│ 5653.05│ 6562.10│ 7482.69│ 8441.04│
│营业利润(百万元) │ -622.33│ 356.48│ 203.10│ 432.83│ 580.32│ 750.29│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-22 增持 维持 --- 0.22 0.31 0.41 天风证券
2024-08-11 买入 维持 --- 0.22 0.31 0.39 长城证券
2024-08-09 增持 维持 --- 0.22 0.31 0.42 招商证券
2024-07-15 增持 维持 --- 0.22 0.31 0.41 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-22│海能达(002583)经营稳健步步为盈，迎应急专网市场机遇未来可期
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盈利预测与投资建议：我们预计公司24-26年归母净利润为4.0/5.7/7.5亿元，对应24-26年估值为18/13/9
倍，维持“增持”评级。
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2024-08-11│海能达(002583)2024上半年业绩稳步增长，加速国内外市场布局助力业绩发展
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盈利预测与投资评级。我们预测公司2024-2026年归母净利润为4.08/5.59/7.02亿元，2024-2026年EPS分
别为0.22/0.31/0.39元，当前股价对应PE分别为17/13/10倍。随着公司全球市场加速布局，项目陆续落地，我
们持续看好公司未来业绩发展，维持“买入”评级。
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2024-08-09│海能达(002583)海外市场开拓顺利，精细化管理提升经营质量
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投资建议：公司是全球领先的专用通信及解决方案提供商，致力于为公共安全、应急、能源、交通、工商
业等行业客户提供更快、更安全、更多联接的通信设备及解决方案，深挖行业痛点，深耕客户需求，不断提升
研发能力和经营效率。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.09/5.68/7.56亿元，对应增速分别为扭
亏/39%/33%，对应PE分别17.6X/12.7X/9.5X，维持“增持”投资评级。
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2024-07-15│海能达(002583)24H1稳健经营业绩快速增长，应急打开专网新市场期待盈利能力逐步提升
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盈利预测与投资建议：受宏观环境影响及和摩托相关诉讼的影响，我们调整公司24-25年归母净利润为4.0
/5.7亿元（前值为6/8亿元），预计26年归母净利润为7.5亿元，对应24-26年估值为19/13/10倍，维持“增持
”评级。
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