价值分析☆ ◇002599 盛通股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 1 2 0 0 0 3
1年内 4 2 0 0 0 6
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.12│ 0.01│ 0.01│ 0.03│ 0.10│ 0.20│
│每股净资产(元) │ 2.58│ 2.70│ 2.70│ 2.71│ 2.76│ 2.73│
│净资产收益率% │ 4.84│ 0.33│ 0.28│ 1.10│ 3.41│ 7.12│
│归母净利润(百万元) │ 67.61│ 4.84│ 4.12│ 16.70│ 52.12│ 104.64│
│营业收入(百万元) │ 2405.02│ 2238.78│ 2395.97│ 2564.83│ 2930.84│ 3430.27│
│营业利润(百万元) │ 91.57│ 20.23│ 8.58│ 22.85│ 66.27│ 122.17│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-03 增持 维持 --- 0.01 0.07 0.20 天风证券
2024-09-03 增持 调低 --- 0.01 0.09 0.23 天风证券
2024-09-02 买入 维持 --- 0.07 0.13 0.16 国盛证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-03│盛通股份(002599)加码人工智能教育和新兴科技教育
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调整盈利预测，维持“增持”评级
基于24Q1-3业绩表现，整体消费环境不确定性或拖累公司印刷业务，我们调整盈利预测，预计公司24-26
年归母净利分别为0.07、0.4以及1.1亿元（原值为0.03、0.5以及1.2亿元），EPS分别为0.01、0.07以及0.20
元（原值为0.01、0.09以及0.23元），PE分别为621X、104X以及39X。
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2024-09-03│盛通股份(002599)科技教育服务毛利率提升
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调整盈利预测，调整为“增持”评级
基于24H1业绩表现以及行业竞争、政策变化风险，我们调整盈利预测，预计24-26年归母净利分别337万元
、0.5亿以及1.2亿元（原值为1.01/1.22/1.55亿元），EPS为0.01、0.09、0.23元/股，对应PE为765X、56X、2
1X。
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2024-09-02│盛通股份(002599)亏损同比明显收窄，科技课程持续升级
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盈利预测：考虑公司出版业务稳健发展，科技教育业务同比大幅改善，然新业务投入时间较短业绩具备不
确定性，我们调整公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.4/0.7/0.8亿元，同增871.6%/76.0%/1
9.2%，维持“买入”评级。
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