价值分析☆ ◇002614 奥佳华 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-31
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               2              1              1              0              0              4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.73│      0.16│      0.17│      0.27│      0.32│      0.40│
│每股净资产(元)      │      7.53│      7.35│      7.22│      7.61│      7.73│      7.97│
│净资产收益率%       │      9.49│      2.19│      2.25│      3.53│      4.16│      4.99│
│归母净利润(百万元)  │    458.36│    102.02│    103.20│    167.51│    200.38│    247.94│
│营业收入(百万元)    │   7926.72│   6024.34│   5030.46│   4908.00│   5002.00│   5429.00│
│营业利润(百万元)    │    534.51│    178.36│    150.13│    206.33│    245.23│    301.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-08-31     买入       维持             6.75       0.27       0.32       0.40       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-08-31│奥佳华(002614)营收降幅收窄，利润拐点尚未到来                                      
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    营收降幅收窄，利润拐点尚未到来                                                              
    奥佳华发布半年报，2024年H1实现营收22.03亿元（yoy-6.05%），归母净利2370.89万元（yoy-43.82%） 
，扣非净利-714.73万元（yoy-141.51%）。其中Q2实现营收11.51亿元（yoy-0.86%），归母净利1871.20万元 
（yoy-18.81%）。鉴于国内外按摩器具消费需求承压，我们调整公司2024-2026年EPS分别为0.27、0.32、0.40
元（前值0.28、0.33、0.41元）。可比公司2024年Wind一致预期PE均值为25倍，给予公司2024年25倍PE，目标
价6.75元（前值8.4元），维持“买入”评级。                                                       

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