价值分析☆ ◇002625 光启技术 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-14
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 1 0 0 0 2
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 2 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.13│ 0.17│ 0.27│ 0.36│ 0.53│ 0.71│
│每股净资产(元) │ 3.78│ 3.82│ 4.09│ 4.28│ 4.81│ 5.28│
│净资产收益率% │ 3.33│ 4.57│ 6.61│ 8.40│ 11.04│ 13.49│
│归母净利润(百万元) │ 271.27│ 376.63│ 583.30│ 772.50│ 1140.50│ 1522.00│
│营业收入(百万元) │ 859.35│ 1167.64│ 1494.31│ 2012.00│ 3110.00│ 4197.00│
│营业利润(百万元) │ 336.49│ 449.93│ 677.49│ 894.00│ 1333.00│ 1777.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-14 买入 首次 --- 0.38 0.57 0.77 东北证券
2024-09-03 增持 维持 --- 0.34 0.49 0.65 山西证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-14│光启技术(002625)拟协议转让股份引入战投，产能持续扩张助力增长
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投资建议：我们预计公司2024-2026年营收分别为23.01/35.30/47.62亿元，归母净利润为8.16/12.20/16.
54亿元，对应EPS为0.38/0.57/0.77元，对应PE为74.09/49.58/36.57X，首次覆盖，给予“买入”评级。
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2024-09-03│光启技术(002625)超材料业务高速增长，应用范围持续扩大
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投资建议
我们下调了公司的盈利预测，预计公司2024-2026年EPS分别为0.34\0.49\0.65，对应公司9月3日收盘价17
.23元，2024-2026年PE分别为50.9\35.0\26.7，维持“增持-A”评级。
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