价值分析☆ ◇002625 光启技术 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-11-06
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 3 0 0 0 3
1年内 1 4 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2020年│ 2021年│ 2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元) │ 0.08│ 0.13│ 0.17│ 0.26│ 0.36│ 0.49│
│每股净资产(元) │ 3.65│ 3.78│ 3.82│ 4.09│ 4.45│ 4.95│
│净资产收益率% │ 2.07│ 3.33│ 4.57│ 6.43│ 8.15│ 10.00│
│归母净利润(百万元) │ 163.17│ 271.27│ 376.63│ 566.67│ 780.67│ 1067.67│
│营业收入(百万元) │ 636.51│ 859.35│ 1167.64│ 1679.67│ 2324.33│ 3311.67│
│营业利润(百万元) │ 189.75│ 336.49│ 449.93│ 664.33│ 913.67│ 1242.67│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2023EPS 2024EPS 2025EPS 研究机构
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2023-11-06 增持 维持 --- 0.28 0.38 0.51 东方财富
2023-11-01 增持 首次 --- 0.24 0.35 0.53 山西证券
2023-10-11 增持 首次 16.2 0.27 0.35 0.44 海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2023-11-06│东方财富证券-光启技术(002625)2023年三季报点评:剥离汽车零部件业务,盈利能力改善-23
│1106
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【投资建议】结合公司当前经营情况,我们调整公司业绩预期,2023-2025年营业收入分别为16.08/20.07
/27.78亿元,归属母公司净利润分别为6.00/8.25/11.08亿元,EPS分别为0.28/0.38/0.51元,PE分别为50/37/
27倍。我们认为公司作为国内唯一一家将超材料形成产品并大规模应用于尖端装备领域的公司,市场龙头地位
稳固,业绩有望平稳增长,维持公司“增持”评级。
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2023-11-01│山西证券-光启技术(002625)2023三季报点评:尖端装备超材料核心供应商,渗透率提升驱动
│业绩高增长-231101
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投资建议
预计公司2023-2025年EPS分别为0.24\0.35\0.53,对应公司10月31日收盘价13.99元,2023-2025年PE分别
为57.1\39.4\26.3,首次给予“增持-A”评级。
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2023-10-11│海通证券-光启技术(002625)超材料业务规模扩大拉动营利双增,709基地项目进展顺利保障公
│司交付顺利-231011
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盈利预测及投资评级
我们预计公司2023-2025年EPS为0.27/0.35/0.44元/股,采用PE估值法给予公司2023年50-60倍PE,我们认
为对应合理价值区间为13.50-16.20元,给予“优于大市”评级。
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