价值分析☆ ◇002641 公元股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-28
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 3 2 0 0 0 5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.47│ 0.07│ 0.30│ 0.28│ 0.30│ 0.33│
│每股净资产(元) │ 4.09│ 4.07│ 4.37│ 4.56│ 4.77│ 5.00│
│净资产收益率% │ 11.41│ 1.62│ 6.75│ 6.04│ 6.25│ 6.56│
│归母净利润(百万元) │ 576.87│ 81.37│ 362.90│ 338.05│ 366.42│ 402.75│
│营业收入(百万元) │ 8880.97│ 7978.52│ 7471.34│ 7179.82│ 7855.13│ 8663.66│
│营业利润(百万元) │ 642.91│ 69.31│ 413.15│ 380.18│ 441.69│ 485.62│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-28 买入 维持 --- 0.28 0.30 0.33 天风证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-28│公元股份(002641)业绩短暂承压，行业出清龙头集中度有望提升
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24H1公司实现营收31.50亿，同比-13.50%，归母净利润为1.25亿，同比-26.54%，扣非净利润为1.15亿，
同比-25.45%。单二季度公司实现营收19.07亿，同比-6.82%，归母净利润1.11亿，同比+17.95%，扣非净利润
为1.04亿，同比+26.85%。上半年业绩承压主要系毛利率的下滑与费用率的提升，Q2利润正增长主要系减值损
失同比减少。考虑到地产下行周期影响公司销售业务，我们略微下调公司盈利预测，预计公司24-26年归母净
利润为3.4/3.7/4.0亿（前值为4.1/4.7/5.3亿），对应PE为13.8/12.8/11.6倍，维持“买入”评级。
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