价值分析☆ ◇002664 信质集团 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2023-10-22
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               2              3              0              0              0              5
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2020年│    2021年│    2022年│2023年预测│2024年预测│2025年预测│
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│每股收益(元)        │      0.79│      0.51│      0.52│      0.62│      0.84│      1.09│
│每股净资产(元)      │      6.81│      7.19│      7.72│       ---│       ---│       ---│
│净资产收益率%       │     11.60│      7.02│      6.77│      7.47│      9.28│     10.72│
│归母净利润(百万元)  │    316.15│    204.00│    210.88│    250.41│    341.25│    438.47│
│营业收入(百万元)    │   2878.29│   3355.64│   3717.12│   4637.52│   5984.47│   7250.64│
│营业利润(百万元)    │    371.17│    220.91│    169.49│    274.00│    399.00│    566.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2023EPS    2024EPS    2025EPS       研究机构
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2023-10-22     未知       未知              ---       0.61       0.85       1.20       信达证券
2023-10-20     买入       维持              ---       0.62       0.83       0.97       中信建投
2023-10-18     增持       维持            20.16        ---        ---        ---       中金公司
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2023-10-22│信达证券-信质集团(002664)电驱动绑定核心优质客户，新能源业务步入增长快车道-231022  
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    盈利预测与投资评级：我们认为，公司传统业务稳步发展、新能源汽车及新场景应用加速突破，有望持续
为业绩增长提供强有力支持。我们预计公司2023-2025年净利润2.5、3.5、4.9亿元，对应EPS分别为0.6、0.9 
、1.2元，对应PE分别为26.6、19.2、13.6倍。                                                       

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  2023-10-20│中信建投-信质集团(002664)营收、利润显著增长，Q4重庆子公司设备开始导入-231020      
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    盈利预测：公司专注电机零部件行业30多年，汽车零部件业务成长性鲜明。公司新能源汽车电机定转子总
成项目持续推进，23Q4设备开始进场安装，23H1有望实现量产。由于下游新能源车行业持续景气，我们分别上
调2023-2025年归母净利润至2.52、3.36、3.91亿元，对应PE分别约27.4、20.5、17.6倍，维持买入评级。   

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  2023-10-18│中金公司-信质集团(002664)新能源业务持续向好，聚焦核心客户彰显优势-231018          
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    盈利预测与估值                                                                              
    我们维持2023年和2024年盈利预测不变，净利润分别2.53/3.28亿元。当前股价对应2023/2024年27.2倍/2
1.0倍市盈率。维持跑赢行业评级，考虑细分行业估值中枢上移，我们上调目标价10%至20.16元，对应2023/20
24年32.2倍/24.9倍市盈率，较当前股价有18.6%上行空间。                                            

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